Мајор Мовес
Осврћући се на прву половину 2019. године, лагао бих када бих рекао нешто друго осим да је то била изузетно успешна година на берзи. Један од нај охрабрујућих аспеката овог трчања је ширина бика. Сваки сектор у оквиру С&П 500 - осим енергије, која је већа за 7, 73% - налази се на позитивној територији двоцифреним бројевима за годину дана.
Ово можете видети на табели упоређивања сектора испод, која користи следеће секторске фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) којима управљају Стреет Стреет Глобал Адвисорс:
- Технологија Изаберите сектор СПДР фонд (КСЛК) Реал Естате Селецт Сецтор СПДР Фунд (КСЛРЕ) Потрошачки дискреционарски Селецт Сецтор СПДР Фунд (КСЛИ) Индустриал Селецт Сецтор СПДР Фунд (КСЛИ) Цонсумер Стаплес Селецт Сецтор СПДР Фунд (КСЛП) Финанциал Селецт Сецтор СПДР Фунд (КСЛФ)) Комуналне услуге Одаберите сектор СПДР фонда (КСЛУ) Материјали Одаберите сектор СПДР фонда (КСЛБ) Здравствена заштита Изаберите сектор СПДР фонд (КСЛВ) Сектор за одабир енергије СПДР фонд (КСЛЕ)
Можда је најузбудљивији аспект овог графикона колико је бичан сваки сектор током јуна и почетком јула. Берза добија биковски замах. Ово ми говори да - уколико не будемо видели изненађујуће негативне вести током предстојеће сезоне зараде - успон на Валл Стреету ће се наставити током К3.
С&П 500
И С&П 500 и Дов Јонес Индустриал Авераге ушли су у празник Дана независности на својим највишим нивоима икад. С&П 500 тренутно сједи у 2.955, 82, а Дов у 26.966.
Биће заинтересовано да видим шта ће се догодити сутра када се тржиште поново отвори након празника. С обзиром да ће тржиште бити отворено само један дан пре него што се поново затвори за викенд, не бих се изненадио када бих се и С&П 500 и Дов консолидовао на релативно малој количини - баш као што то обично раде дан после Дана захвалности. На крају, постоји велика шанса да ће многи трговци одлучити да искористе продужени викенд одмор.
Једино што би могло пореметити планове Валл Стреет-а за продужени викенд је велико изненађење Бироа за радну статистику (БЛС) када извештава о нерадним платним списковима и просечним бројевима зарада по сату.
Консензус аналитичара тражи 164.000 нових радних места која би требало да буду отворена током јуна. На основу недостатка обрачуна зарада за не-пољопривредну производњу АДП-а у среду - показујући 102.000 нових радних места у поређењу са очекиваних 140.000 - нико се неће превише изненадити ако је БЛС број мало нижи од очекиваног, али велики пропуст у паду могао би да проузрокује мало више нестабилности.
:
Трговање Извештајем о платним списковима
Кључни показатељи за праћење берзе и економије
5 извештаја који утичу на амерички долар
Показатељи ризика - маргина дуга
Увек тражим потврду о расположењима трговаца на Валл Стреету. Ако могу потврдити да су трговци биковски, осјећам се више самоувјерено у своје биковске изгледе. Супротно томе, ако могу потврдити да су трговци медвједи, осјећам се више самоувјерено у свој медвјеђи изглед. Уосталом, трговци цене цене.
Један од мојих најдражих начина да видим колико су вољни трговци јесте гледање колико новца трговци позајмљују да би купили акције којима тргују. Трговци могу позајмити до 50% купопродајне цене акције - у складу с Правилником Т Федералног одбора за резерве. Дакле, ако акција кошта 100 долара, морате само да искористите 50 долара сопственог новца за куповину залиха. Можете да позајмите осталих 50 долара.
Позајмљивање новца за куповину акција назива се куповином на маржи, а количина новца коју сте позајмили за куповину акција назива се "маргин дуг". Праћење укупног износа маржног дуга који се користи за куповину акција може вам дати добар осећај колико су самопоуздани трговци. Уверени трговци имају тенденцију да позајмљују више. Нервозни трговци имају тенденцију да се мање задужују.
Маргин дуг порастао је на највиши ниво од 668, 940, 000, 000 УСД у мају 2018. Тада се почео консолидовати средином 2018. године. Крајем 2018. године, маргинални дуг је почео да се смањује, смањујући се на 607, 645, 000, 000 УСД у октобру, а затим је пао на најнижи ниво од 554, 285, 000, 000 УСД у децембру 2018. године.
Од децембра 2018. године, ниво маржног дуга расте и смањује се како су се смањили са својих најнижих нивоа. Занимљиво је да је маргин дуг смањен на 568, 751, 000, 000 УСД у мају - што је далеко више него што је показатељ повукао током свог последњег повлачења у марту - према недавно објављеним подацима Регулаторне управе за финансијску индустрију (ФИНРА).
Ово повлачење маргина дуга савршено се подудара с повлачењем на С&П 500 када је крајем маја завршио образац обрнутости главе и рамена. Знајући да се С&П 500 опоравио и наставио да успоставља нови највиши максимум у јуну, говори ми да ће вероватно да ће број маржног дуга за јун бити много већи, јер су трговци вероватно позајмили много више да би искористили митинг.
ФИНРА објављује податке о маржном дугу месец дана након објављивања. Зато управо видимо податке за мај. Мораћемо да сачекамо до последње недеље у јулу да бисмо потврдили оно што очекујем да видим у јунским подацима. Ово је обећавајући знак за С&П 500.
:
Колико могу позајмити маргин рачун?
Разлика између бруто профитне марже и нето профитне марже
Зашто инвеститори за рекорд богатства сигнале муче унапред
Боттом Лине - Ватромет на Валл Стреету
Ове године смо већ видели доста ватромета на берзи. Уживајте у ватромету напољу вечерас и спремите се за више тога који ће стићи на Валл Стреет.
