Инвеститори се суочавају са све већом неизвјесношћу и волатилношћу на тржишту акција, вођени факторима као што су висока процјена капитала, ескалација трговинских ратова и пооштравање кредита од стране Федералних резерви. Голдман Сацхс Гроуп Инц. (ГС) предлаже да инвеститори потраже своју кору акција са високим оштрим односом (Хигх Схарпе Ратио) са највећим потенцијалним приносима прилагођеним ризику у сваком сектору, стратегију која је од 1999. године постигла значајне резултате у односу на С&П 500 индекс (СПКС). Ово је прва од две приче коју ће Инвестопедиа објавити на деоницама са приносима прилагођеним ризику. Ево 8 акција међу 50 у тој корпи:
| акција | Тицкер | Очекивани повратак |
| Цонцхо Ресоурцес | ЦКСО | 48% |
| Леннар Цорп. | ЛЕН | 45% |
| Целгене Цорп. | ЦЕЛГ | 43% |
| Гоодиеар Тире & Руббер Цо. | ГТ | 35% |
| Вхирлпоол Цорп. | ВХР | 35% |
| ДР Хортон Инц. | ДХИ | 34% |
| Прудентиал Финанциал Инц. | ПРУ | 26% |
| Цигна Цорп. | ЦИ | 25% |
Очекивани приноси израчунати су упоређивањем циљева консензусних цена аналитичара, које је саставио ФацтСет Ресеарцх Системс, са затварањем цена 21. јуна.
Методологија избора
Након израчунавања очекиваних приноса, као што је претходно описано, Голдман је такође израчунао проценат непостојане нестабилности за 6 месеци на основу њихове анализе цена опција. Потом су одабрали 50 акција у С&П 500 са највишим омјерима очекиваног приноса на подразумевану волатилност, под условом да сваки сектор буде заступљен. Медијан залиха у корпи има однос 1, 1 према насупрот 0, 5 за средњу залиху у С&П 500.
Ефикасност 70% времена
Голдман указује да је његова корпа Хигх Схарпе Ратио-а надмашила С&П 500 у 70% полугодишњих периода од 1999. године. Његов просечни вишак приноса у односу на С&П 500 износио је 334 базна поена током уобичајеног периода од 6 месеци, односно око 675 базних бодова сваке године. Голдман напомиње да се ова стратегија најбоље сналази у периодима високе волатилности.
Међутим, они такође истичу да је ова стратегија до 2018. слабије постигла С&П 500 за око 2 процентна поена, упркос растућој волатилности. Они пишу, „заостаци се често појављују у корпи Хигх Схарпе Ратио због великог очекиваног напретка у односу на циљеве аналитичара“. До овог тренутка, све горе наведене залихе објавиле су негативне годишње резултате, а све осим Вхирлпоол-а су нови додаци корпи у недавном ребалансу који је Голдман извео.
Леннаров брзи раст
Леннар илуструје снажан потенцијал раста у Голдмановој корпи акција. Компанија је главни грађевинар кућа чији су резултати за фискални квартал који је завршио 31. маја били звјездани, преноси Ројтерс. Како је објављено пре отварања тржишта 26. јуна, то је укључивало међугодишње повећање од 67% за приходе и 45% за зараду, победивши процене аналитичара за 7% и 250%, респективно. Наруџбе за нове домове скочиле су за 62% током тромјесечја. Отворена 27. јуна, Леннар-ова цена акција била је 1% виша од затварања 21. јуна.
Цонцхо Ресоурцес 'М&А Стратегија
Цонцхо, домаћи произвођач нафте и гаса, велики дио свог раста постиже спајањем. Аквизиција РСП Пермиан нуди перспективу смањења ефикасности од заједничке инфраструктуре и повећаног обима, наводи Сеекинг Алпха. Нарочито је посао атрактиван за Тражење Алпха јер комбинује компаније са непрекидним својствима, омогућавајући дуже бочно бушење. Компанија је добро позиционирана да оштро повећа профит након раста цена нафте.
Инвестопедиа ће у четвртак објавити своју другу причу о Голдмановој корпи ризично прилагођених залиха.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Топ акције
8 квалитетних залиха за куповину након „предозирања“ октобарске распродаје
ЕТФ Традинг Стратеги & Едуцатион
Тржишна тежина вс једнака тежина С&П 500 ЕТФ-а: у чему је разлика?
ЕТФс
СПКСУ: ПроСхарес УлтраПро Схорт С&П 500 ЕТФ
Топ акције
5 најбољих дионица у посљедњих 20 година
Алати за фундаменталну анализу
Разумевање мерења нестабилности
Алати за фундаменталну анализу
Да ли су Аппле-ове залихе прецијењене или подцијењене?
Линкови партнераСродни услови
Управљање ризиком у финансијама У финансијском свету, управљање ризиком представља процес идентификације, анализе и прихватања или ублажавања несигурности у одлукама о инвестирању. Управљање ризиком догађа се у било којем тренутку када инвеститор или менаџер фонда анализира и покуша квантификовати потенцијал за губитке од инвестиције. више Коефицијент варијације (ЦВ) Дефиниција Коефицијент варијације (ЦВ) је мјера расипања тачака података око средње вриједности у низу. више Вишак поврата Вишак поврата је повратак остварен изнад и изван поврата прокија. Вишак поврата зависиће од упоређене инвестиционе добити за анализу. више Дефиниција распона 52 седмице Распон 52 седмице показује најнижу и највишу цијену по којој су трговале акције у претходних 52 седмице. више Агресивни фонд за раст Агресивни фонд за раст је узајамни фонд који тражи капиталну добит улагањем у агресивне залихе раста. више ФААМГ залихе ФААМГ је скраћеница коју је Голдман Сацхс сковао за пет најпродаванијих технолошких дионица на тржишту, Фацебоок, Амазон, Аппле, Мицрософт и Гоогле. више