Када купујете залихе, да ли користите податке да бисте донели одлуку? Да ли сте икада погледали одељак са основним анализама информација о залихама и нашли се да сте изгубљени?, саставићемо неке од најважнијих метрика и објаснити како их користити за доношење информисанијих одлука.
5 Обавезна мерила за инвеститоре у вредности
Поврат инвестиције
Поврат инвестиције (РОИ) је једноставно новац који је компанија уложила или изгубила од инвестиције. Ако би појединачни инвеститор уложио 1.000 УСД у акције МцДоналдса, а пет година касније продао их за 2.000 УСД, имао је 100% поврат улагања или РОИ. Поврат је подељен трошковима инвестиције за производњу РОИ.
Проблем са овом метриком је што је лако манипулисати се. Иако је израчунавање једноставно, оно што компанија одабере да укључи у трошкове инвестиције може се променити. Да ли су у израчун укључили све трошкове или изабране трошкове? Пре него што се ослоните на РОИ, схватите како је израчунато.
Зарада по акцији (ЕПС)
ЕПС је мерило добити компаније. Узмите профит, одузмите дивиденде и поделите тај број са бројем преосталих акција. Иако ће ЕПС рећи инвеститору колико новца компанија зарађује по акцији, он не пружа информације о трошковима. Ако је једна компанија зарадила 10 долара по акцији, а друга 12 долара по акцији, зарада друге компаније је импресивнија само ако су потрошили исти или мање новца да би направили приход. Користите ЕПС у комбинацији са другим метрикама попут приноса на капитал.
Цена за однос зараде
Однос цене и зараде (однос П / Е) упоређује тренутну цену компаније са њеном зарадом по акцији. П / Е однос се израчунава дељењем цене по акцији са зарадом по акцији. Ова метрика је један од најбољих начина за оцењивање вредности залиха.
Ако сте планирали да купите нови телевизор, вероватно бисте упоредили карактеристике и цену више телевизора. Очекивали бисте да платите више за више функција. Ако је један телевизор имао мање функција и старију технологију, али кошта исте или више од других упоредивих телевизора, тај ТВ можда и није добра вредност.
Када акције имају већи омјер П / Е од осталих сличних компанија, инвеститори могу сматрати да је акција прецијењена, осим ако компанија има веће изгледе за раст или нешто друго због чега високи П / Е вриједи новац. Имајте на уму да стварна цена акције не даје вредност вредности. Заливи више цене могу бити мање вредни када се прегледа П / Е.
Принос на капитал
Поврат на капитал (РОЕ) мери профитабилност корпорације. Открива колико је ефикасна компанија у остваривању профита. Да бисте израчунали РОЕ, поделите профит на износ капитала или укупни износ новца који је уложен у компанију. Ако је компанија А имала зараду од два милиона долара, али је добила милион долара капитала, сматрали би се ефикаснијом од компаније Б која је такође зарадила два милиона долара, али имала је 1, 5 милиона долара капитала. Компанија А послује ефикасније јер су у могућности да зараде више новца уз мање улагања.
РОЕ се увек користи заједно са другим метрикама за процену здравља и моћи зараде компаније.
ЦАГР
Сложена годишња стопа раста (ЦАГР) мјери годишњу стопу раста инвестиције. Пошто неке године могу да виде велике добитке, док друге године могу да поврате губитак, инвеститору би могло бити корисније да њихов повратак схвати као просек током времена, а не из године у годину. Ако сте имали портфељ акција и неколико некретнина за изнајмљивање, након израчуна ЦАГР-а, можете повећати улагања у врсту улагања која враћа виши ЦАГР. Прорачун је мало компликован, али можете га израчунати овде.
Боттом Лине
Успешни инвеститори су добро информисани и способни да процене компанију користећи ове и друге метрике. Потражите ове метрике у одељку за темељну анализу акција и сами одлучите да ли у неко предузеће вреди инвестирати.
