Улагачи који желе очување капитала често усмеравају расподелу портфеља на опције минималног ризика, укључујући готовину, тржиште новца, депозитне сертификате и обвезнице.
Под категоријом обвезница, краткорочне обвезнице падају на сигурнији крај спектра ризика дужничких хартија од вредности због њиховог кратког трајања и каснијег стања готово готовине. Краће трајање или датум доспећа доводи до мањег кредитног ризика и мањег каматног ризика.
За конзервативне инвеститоре, краткорочне обвезнице су атрактивне јер ефикасно смањују волатилност. Узајамни фондови у категорији краткорочних обвезница пружају ову диверзификацију улагањем у висококвалитетне власничке улоге у различитим врстама емитената, индустрија и региона.
1. Вангуардов краткорочни инвестициони фонд (ВФСТКС)
- Просечан укупни принос: 2, 89% Принос 30 дана: 2, 28% Количински трошак: 0, 2%
Фонд нуди диверзификацију у смислу регионалне изложености, кредитног квалитета и типа издаваоца обвезница. Основан 1982. године, Вангуардов краткорочни инвестиционо-разредни фонд настоји да инвеститорима обезбеди текући приход и усредсређен је на одржавање минималне нестабилности цена.
Менаџери фондова улажу знатан износ имовине фонда у висококвалитетне хартије од вредности са фиксним дохотком, са најмање 80% у краткорочне и средњорочне емисије дуга. Узајамни фонд је уложио 24, 2% своје имовине у комерцијалне хипотеке или хартије од вредности заштићене имовином и 7, 7% у државне обвезнице или државне обвезнице 31. јула 2019. године.
Фонд тренутно управља са преко 60, 5 милијарди долара имовине инвеститора у преко 1900 удјела. Од јула 2019. године, остварио је десетогодишњи просечни годишњи укупни поврат од 2, 89%. Коефицијент трошкова фонда је 0, 2%, што је знатно испод просека категорија од 0, 74%.
Инвеститори могу купити акције без претходног оптерећења продајом, а накнада се не наплаћује када се акције откупе. Принос од 30 дана Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) 19. августа 2019. године износио је 2, 28%. Захтијева минимално почетно улагање од 3.000 УСД. Акције Адмирала доступне су са улагањем од 50.000 долара или више, а омјер њихових трошкова је само 0, 1%.
2. ДФА краткорочни проширени портфељ квалитета (ДФЕККС)
- Просечан укупни поврат: 2, 63% Принос 30 дана: 1, 44% Количински расход: 0, 22%
ДФА Краткорочни проширени портфељ квалитета основан је у марту 2009. године и настоји да инвеститорима омогући максималан укупан принос у оквиру дужничких хартија од вредности. Менаџери фондова улажу минимално 80% портфеља у хартије од вредности са фиксним приходом за које се верује да су инвестиционог квалитета. До 25% имовине фонда може се уложити у обвезнице, рачуне и белешке које издају америчка благајна, владине агенције или савезни инструменти.
Просјечно доспијеће обвезница у основу фонда било је 1.86 година 31. јула 2019. Просјечно ефективно трајање било је 1, 80 година. Фонд је прешао на краћа рочности до 2019. године, вјероватно као одговор на пад каматних стопа. Нижи рокови обично доводе до нижих приноса, а 30-дневни принос СЕЦ-а је мањи на 1, 44%.
Узајамни фонд управљао је 6, 3 милијарде долара имовине инвеститора. Он је остварио десетогодишњи просечни годишњи принос од 2, 63% од јула 2019. Узајамни фонд има омјер расхода од 0, 22%, што је испод просека категорије, а инвеститори могу купити акције без унапред или одложеног трошка продаје.
3. Краткорочне корпоративне обвезнице иСхарес ЕТФ (ИГСБ)
- Просечан укупни повраћај: 2, 30% Принос 30 дана: 2, 40% Однос трошкова: 0, 06%
Краткорочни ЕТФ за краткорочне корпоративне иСхарес компаније почео је у јануару 2007. године, што му даје значајну историју цена и перформанси за ЕТФ. Циљ фонда је да прати индекс краткорочних америчких корпоративних обвезница. Фонд не укључује државне обвезнице, тако да има већи принос и нешто већу волатилност.
Фонд је имао имовину од 12, 8 милијарди долара и просечан дневни обим од 1, 45 милиона акција којима се тргује на дан 20. августа 2019. Величина тржишта фонда обезбеђује мале спреде, што је значајан фактор за ЕТФ-ове обвезнице.
Током десет година које су завршиле са јулом 2019. године, просечан укупни принос је био 2, 30% годишње. Принос од 30 дана СЕЦ-а је 20. августа био значајан 2, 40%, делимично захваљујући ниским накнадама од само 0, 06%. Овај фонд нема продајних оптерећења или минималних улагања.
4. Фиделити краткорочни обвезнички фонд (ФСХБКС)
- Просечан укупни поврат: 1, 98% Принос 30 дана: 1, 98% Однос трошкова: 0, 45%
Фонд Фиделити краткорочних обвезница има датум почетка марта 1986. године, а фонд настоји да добије висок ниво текућег прихода за инвеститоре. Имајући у виду очување капитала, менаџери фондова улажу најмање 80% портфеља у дужничке хартије од вредности инвестиције или споразуме о откупу.
Инвестициони микс укључује домаће и стране издаваоце, са 49, 84% уложеног у корпоративне издаваче, 24, 01% у државне обвезнице Сједињених Држава, а 15, 64% у хартије од вредности које имају имовину (АБС). Фонд је акумулирао 5, 71 милијарди долара имовине на дан 30. јуна 2019. године.
Узајамни фонд остварио је просечни годишњи укупни принос од 1, 98% у последњих десет година. Случајно, фонд је такође имао 30-дневни принос од 1, 98% 31. јула 2019. Узајамни фонд има омјер расхода од 0, 45%, у складу с већином краткорочних обвезничких узајамних фондова. Фонд не наплаћује прво или одложено оптерећење продаје, а нема ни најмањег захтева за улагањем.
5. Фонд Сцхваб индекса краткорочних обвезница (СВСБКС)
- Просечан укупни принос: Н / А30 Принос дана: 1, 84% Однос трошкова: 0, 06%
Фонд Сцхваб за краткорочни индекс обвезница настоји да инвеститорима омогући висок текући приход. Овај заједнички фонд прати перформансе америчке владе Блоомберг Барцлаис / Цредит: Индекс 1-5 година инвестирајући знатан износ портфељских средстава у дужничке инструменте који се налазе на референтној вредности. Менаџери фондова фокусирају се на инструменте дужничког улагања у фиксним, променљивим и променљивим каматним стопама са различитим рочностима.
Фонд је прилично нов додатак са датумом почетка 23. фебруара 2017. Међутим, темељни хартије од вредности и стратегија која се користи у овом фонду чине га солидним избором за компоненту фиксног дохотка било ког портфеља.
Кључне Такеаваис
- Већи 10-годишњи просечни годишњи принос често указује на боље управљање. Приноси пружају добар водич за будуће перформансе, јер су краткорочне цене обвезница прилично стабилне и тешко је предвидјети. Више приноси обично значе већи кредитни ризик или већи ризик каматне стопе. и намази су важни јер краткорочне обвезнице имају релативно мали принос.
СВСБКС је акумулирао 858 милиона долара имовине на дан 31. јула 2019. Коефицијент трошкова од 0, 06% је импресивно низак, као што би се могло очекивати од индексног фонда. Принос од 30 дана износио је свега 1, 84%, највише због тога што 66% фонда улаже у државне и агенције са мање приноса. Инвеститорима се не наплаћује продајно оптерећење у тренутку куповине или откупа, и не постоји минимални захтев за улагањем.
