Трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) су инвестициона средства која поседују или улажу у разне некретнине које се доносе као што су стамбене зграде, индустријске зграде, хотели, болнице, канцеларије, тржни центри, складишта, старачки домови и смештај за студенте. Многи фондови којима се тргује (ЕТФ) пружају инвеститорима приступ тржиштима некретнина. Срећом, ако су улагачи медвједи и воле да се кладе против тржишта некретнина, за то постоји и неколико ЕТФ-ова. У наставку смо навели три ЕТФ-а која можете користити за скраћење тржишта некретнина у различитом степену.
Кључне Такеаваис
- Инверзна улагања желе да профитирају од пада основног индекса, па инвеститори зарађују новац када базни референтни индекс падне. Тим инвестицијама се обично активно управља и долазе са високим омјерима трошкова. Проросхарес Схорт Фунд за некретнине покушава вратити -1к дневног поврата индекс некретнина САД-а Дов Јонес прије накнада и трошкова. ПроСхарес УлтраСхорт Реал Естате Фунд има за циљ да врати -2к дневног поврата америчког индекса некретнина Дов Јонес. Дирекион Даили Реал Естате Беар 3Кс ЕТФ погодан је за инвеститоре који су спремни да преузму високе нивое ризика.
Шта су обрнути РЕИТ-ови?
Када тражите профит од пада на тржишту, вероватно ћете желети да се окренете обрнутој инвестицији. И РЕИТ-ови нису изузеци. Инверзни РЕИТ-ови изграђени су на начин да помогну инвеститорима да зараде када пад темељног индекса. Дизајнирана да увећају обрнуту вредност индекса, ова средства су такође позната као кратка или носива средства. Помажу улагачима да се заштите од пада и имају мању тежину у изложености сегменту тржишта некретнина.
Једна од замки ових инвестиција су да се њима генерално активно управља, што значи да обично имају већи омјер трошкова. А зато што се њима активно управља, такође се ребалансирају редовно, доследно. То значи да они имају тенденцију да испод индекса имају дугорочан учинак.
Инверзним улагањима се углавном активно управља и имају виши омјер трошкова.
Просхарес Схорт Реал Естате
Просхарес Схорт Реал Естате Фунд (РЕК) настоји вратити -1к дневног поврата америчког индекса некретнина „Дов Јонес“ пре наплате и трошкова. Фонд овај циљ постиже улагањем у разне свапове на индексу. На дан 30. септембра 2019. фонд је имао 7, 78 милиона долара под управљањем (АУМ) и омјер расхода од 0, 95%.
Просхарес Схорт Реал Естате Фунд има велико пондерисање у капиталу РЕИТ-а, са око 92% удела у овој класи имовине. Остатак портфеља чине хипотекарне РЕИТ-ове, компаније за управљање и развој некретнина и професионалне услуге. Са позицијама у 114 компанија, првих пет удела на дан 30. септембра 2019. године обухватало је:
- Америчка кула група - Интернатионал А Цровн Цастле Интернатионал ПрологисЕкуиникСимон Проперти Гроуп — Класа А
Откако је фонд створен 6. марта 2010, остварио је годишњи поврат од -13, 06% 30. септембра 2019. Фонд је вратио -15, 66% након годину дана и -10, 67% након пет година. Фонд је до данас изгубио око 21% (ИТД). У поређењу са америчким индексом некретнина Дов Јонес, фонд има корелацију од -0, 99 и бета од -1, 0, док у односу на С&П 500 индекс, корелација и бета су 0, 48 и -0, 6, респективно. До 30. септембра 2019, фонд је имао стандардну девијацију од 12, 43%.
ПроСхарес УлтраСхорт Реал Естате
ПроСхарес УлтраСхорт Реал Естате Фунд (СРС) има за циљ да врати -2к дневног поврата америчког индекса некретнина Дов Јонес. Фонд постиже овај циљ улагањем у свапове на индексу, као и трговање сваповима на иСхарес УС Реал Естате ЕТФ (ИИР). На основу 2к природе фонда, ако се индекс смањи за 5%, улагачи у СРС добијају 10%. Исто тако, ако се индекс повећа за 10%, инвеститор у СРС губи 20%.
Фонд је пријавио нето имовину 17, 81 УСД под управом од 30. септембра 2019. године, са односом расхода од 0, 95%. Као и Просхарес Схорт Реал Естате Фунд, око 92% фонда инвестирано је у капиталне РЕИТ-ове, док су преостали улози уложени у хипотекарне РЕИТ-ове, компаније за управљање некретнинама и развојне компаније и професионалне услуге. Има позиције у 114 различитих компанија, а првих пет удела је Америцан Товер - класа А, Цровн Цастле Интернатионал, Прологис, Екуиник и Симон Проперти Гроуп-Класа А.
Фонд је основан 30. јануара 2007. и остварио је једногодишњи поврат од -31, 13, петогодишњи поврат од -21, 72%, и -34, 14% од оснивања. Насупрот индексу фонда, СРС има корелацију од -0.99 и бета од -1.99. Када се рачунају према С&П 500, ове вредности су 0, 48 и -1, 15, респективно. До краја септембра 2019. фонд је имао стандардно одступање од 12, 43%.
Дирекион Даили Реал Естате носи 3Кс ЕТФ
Дирекион Даили Реал Естате Беар 3Кс ЕТФ (ДРВ) погодан је за инвеститоре који су спремни да преузму висок ниво ризика. Циљ фонда је да врати -3к дневног поврата америчког РЕИТ индекса Морган Станлеи Цапитал Интернатионал (МСЦИ). Дакле, ако се индекс смањи за 5%, инвеститор у ДРВ добива 15%. С друге стране, ако се индекс повећа за 10%, инвеститор губи 30%.
На дан 31. марта 2019, фонд је имао 13, 5 милијарди америчких долара у АУМ-у и омјер расхода од 0, 95%, без узимања у обзир стечених накнада и трошкова фонда. Фонд се улаже пре свега у специјализоване РЕИТ-ове у износу од 33%, а затим слиједе стамбени РЕИТ-ови на око 15%. Првих пет удела ДРВ-а били су Америцан Товер - класа А, Цровн Цастле Интернатионал, Прологис, Екуиник Цоммон РЕИТ и Симон Проперти Гроуп РЕИТ.
Од оснивања фонда 16. јула 2009. године, он је имао једногодишњи поврат од -47.94%, петогодишњи поврат од -29.37%, и -49.52% од оснивања. Фонд има корелацију од 0, 99 и бета од -2, 83 у односу на С&П УС РЕИТ индекс. Стандардно одступање фонда је 43, 6%.
