Шта је управљање обртним капиталом?
Управљање обртним капиталом је пословна стратегија осмишљена да осигура да компанија послује ефикасно надгледањем и коришћењем своје текуће имовине и обавеза до најбољег ефекта. Примарна сврха управљања обртним капиталом је омогућити компанији да одржи довољан новчани ток да испуни своје краткорочне оперативне трошкове и краткорочне дужничке обавезе.
Обртни капитал компаније састоји се од текуће имовине умањене за текуће обавезе.
Обртни капитал
Разумевање управљања обртним капиталом
Кратка имовина укључује све што се може лако претворити у новац у року од 12 месеци. Ово су високо ликвидна средства компаније. Нека текућа имовина укључује готовину, потраживања, залихе и краткорочна улагања.
Кључне Такеаваис
- Управљање обртним капиталом захтева праћење активе и обавеза компаније да би се одржао довољан новчани ток. Стратегија укључује праћење три омјера: коефицијент обртног капитала, омјер наплате и омјер залиха. Чување та три омјера на оптималним нивоима осигурава ефикасно управљање обртним капиталом.
Текуће обавезе су све обавезе доспеле у наредних 12 месеци. Они укључују оперативне трошкове и дугорочне исплате дуга.
Анализа размера
Управљање обртним капиталом обично укључује праћење новчаног тока, текуће имовине и текућих обавеза путем анализе омјера кључних елемената оперативних трошкова, укључујући омјер обртног капитала, омјер наплате и омјер промета залиха.
Управљање обртним капиталом помаже у одржавању несметаног рада нето оперативног циклуса, познатог и као циклус претворбе готовине (ЦЦЦ) - минимална количина времена потребна за претварање нето текуће имовине и обавеза у новац.
Предности управљања обртним капиталом
Управљање обртним капиталом може побољшати зараду и профитабилност компаније ефикасним коришћењем њених ресурса. Управљање обртним капиталом укључује управљање залихама као и управљање потраживањима и дуговањима рачуна.
Циљеви управљања обртним капиталом, осим осигуравања да компанија има довољно новца за покриће својих трошкова и дуга, су минимизирање трошкова новца који се троши на обртна средства и максимизирање поврата улагања у имовину.
Врсте односа управљања обртним капиталом
Постоје три омјера који су важни у управљању обртним капиталом: Коефицијент обртног капитала или тренутни омјер; омјер наплате и омјер промета залиха.
Управљање обртним капиталом има за циљ ефикасније коришћење ресурса компаније.
Коефицијент обртног капитала или тренутни омјер израчунава се као текућа имовина подијељена с текућим обавезама. То је кључни показатељ финансијског здравља предузећа, јер показује његову способност да испуњава своје краткорочне финансијске обавезе.
Иако се бројеви разликују од индустрије, омјер обртног капитала испод 1, 0 генерално указује на то да компанија има проблема са испуњавањем својих краткорочних обавеза. Односно, дугови компаније у наредној години не би били покривени ликвидним средствима. У овом случају, компанија ће можда морати да прибегава распродаји имовине, обезбеђивању дугорочног дуга или користећи друге могућности финансирања да покрије своје краткорочне дужничке обавезе.
Коефицијенти обртног капитала од 1, 2 до 2, 0 сматрају се пожељним, али омјер већи од 2, 0 може сугерисати да компанија не користи ефикасно своју имовину за повећање прихода. Висок омјер може указивати на то да компанија не осигурава одговарајуће финансирање или ефикасно управља својим обртним средствима.
Коефицијент колекције
Коефицијент наплате мерило је колико ефикасно предузеће управља својим потраживањима. Коефицијент наплате израчунат је као резултат броја дана у обрачунском периоду помножен са просечним износом неподмирених потраживања дељених са укупним износом нето продаје кредита током обрачунског периода.
Израчун коефицијента наплате омогућава просечан број дана колико је компанији потребно да прими уплату након продајне трансакције на кредит. Ако неко предузеће за наплату буде ефикасно у покушајима наплате и купци плаћају рачуне на време, омјер наплате биће мањи. Нижи је омјер наплате компаније, то је ефикаснији његов новчани ток.
Коефицијент промета залиха
Завршни елемент управљања обртним капиталом је управљање залихама. Да би радила са максималном ефикасношћу и одржала угодно висок ниво обртног капитала, компанија мора држати довољно залиха у руци да задовољи потребе купаца, избегавајући непотребни инвентар који веже обртна средства.
Компаније обично мере колико ефикасно се одржава ова равнотежа надгледањем омјера промета залиха. Коефицијент промета залиха, израчунат као приход подијељен са трошковима залиха, открива колико се брзо продаје и надопуњује залиха компаније. Релативно низак омјер у поређењу с индустријским вршњацима указује да су нивои залиха претјерано високи, док релативно висок омјер може указивати на неадекватне нивое залиха.
