Шта је почетна ограничење камате?
Почетни лимит каматне стопе дефинисан је као максимални износ који каматна стопа на зајму са прилагодљивом стопом може да се прилагоди при првом заказаном прилагођавању каматне стопе. Границе каматних стопа обично се постављају на хипотекарне стопе како би се дужници изолирали од екстремних скокова каматних стопа током трајања зајма. Будући да су почетне, горња граница стопе подложна је промени након завршетка почетног периода.
Објашњена почетна ограничење камате
Почетне горње камате могу се наћи само на производима подесивих каматних стопа, попут хипотека подесивих каматних стопа, где каматна стопа подлеже планираним променама током трајања зајма. Производи са фиксном стопом немају поклопац, јер се не прилагођавају. Стопа на почетку зајма остаје иста док се зајам не отплати или до промене услова белешке, као што је за време измене или рефинансирања.
Производи попут овог били су популарни раних 2000-их током хипотекарног процвата хипотекарних кредита. Многи власници кућа су се брзо нашли у проблемима када су им камате скочиле након почетног фиксног периода. Намјена хипотеке са прилагодљивом стопом била је да је почетна фиксна стопа углавном била нижа од тада понуђених каматних стопа на производе са фиксном стопом. Зајмопримци су жељели да искористе ове ниже стопе, уз очекивање да ће моћи поново да рефинанцирају прије него што им се стопа прилагоди. Почетно ограничење каматне стопе на снази је било да заштите власнике кућа од великог шока плаћања, уз очекивање да ће се стопе с временом полако повећавати.
Нажалост, тржиште се срушило и вредности имовине опадале, остављајући многе власнике кућа без могућности рефинанцирања све скупљих хипотекарних производа. Многи позајмљивачи су пропустили своје хипотеке које су сложиле претплатнички пад.
Иако почетне горње камате и даље постоје као додатна заштита за кориснике кредита који су забринути због шока плаћања, хипотекарни производи подесивих стопа данас су далеко рјеђе.
Пример реалног света са ограничењем почетне каматне стопе
Узмимо за пример хипотетичку хипотеку подесивог стопа од 30 година (АРМ), која прве две године може почети са фиксном стопом од 4, 5%. На крају првог периода прилагођавања почетна ограничење камате износи плус или минус 2%, што значи да ће се стопа прилагодити не већој од 6, 5%, а не нижој од 2, 5%. Након тога, каматна стопа ће бити подложна корекцијама на основу било ког индекса који се користио на почетку кредита плус марже. Маржа је максимални распон који прилагођавања неће флуктуирати даље.
Размотрите још један пример где је зајмопримац узео хипотеку са подесивом стопом од 30 година која садржи почетну фиксну стопу од 4, 5%, ограничење почетне стопе од 2% и маржу од 6%. Максимално повећање које би зајмопримац могао доживети било би 10, 5% током трајања зајма.
