Готовина је животни вијек пословања и бизнис треба да генерише довољно готовине из својих активности како би могао да подмири своје трошкове и има довољно преосталог новца за отплату инвеститора и раст пословања. Док компанија може надокнадити своју зараду, њен ток новца пружа идеју о њеном стварном здрављу.
Новац је краљ
Стварајући довољно новца, предузеће може задовољити своје свакодневне пословне потребе и избећи преузимање дуга. На тај начин, предузеће има већу контролу над својим активностима. У ситуацији у којој предузеће мора да преузме дуг да би подмирило своје трошкове, вероватно ће да његови дужници имају утицаја на то како послују. Ако имају супротна мишљења са менаџментима, то би могло представљати препреку начину на који менаџмент извршава своју визију пословања.
Без стварања одговарајућег новца за испуњавање његових потреба, предузећу ће бити тешко обављати рутинске активности као што су плаћање добављача, куповина сировина и плаћање запослених, а камоли улагања. И требало би имати довољно новца за исплату дивиденди и усрећити своје инвеститоре. Неке компаније такође користе свој новац за учешће у откупима акција за награђивање инвеститора.
Побољшање управљања готовином
Чак и ако компанија доноси профит, остварујући већи приход него што остварује трошкове, мораће правилно да управља својим новчаним током како би била успешна. Новчани ток компаније везан је за његово пословање или пословне активности, његове инвестиционе активности (као што су куповина или продаја капиталне опреме), као и његове финансијске активности (попут прикупљања дуга или капиталног капитала или враћања таквог финансирања). Новац који компанија остварује из свог пословања везан је за његове основне пословне активности и пружа најбоље могућности за управљање готовинским током.
Подручја која нуде могућности за боље управљање готовином укључују потраживања, дуговања и залихе. Ако би компанија кредитно давала неселективно, без утврђивања кредитне способности својих купаца и не пратила касне исплате, то би довело до споријег и мањег прилива готовине, као и неплаћених рачуна. Зато је важно имати кредитну политику и пратити кашњење у плаћању. С друге стране, када је реч о плативим рачунима, боље је готовинско управљање да добављачима плаћају касније него раније. Такође је важно да нема залиха превише новца у залихама, већ да имате на располагању довољно залиха за тренутне потребе пословања.
Утицај на прави баланс
Постоји тачна равнотежа између превише новца у готовини, из предострожности и недовољне понуде. Ако предузеће има превише новца, пропуштају се могућности за улагање готовине и остваривање додатне зараде. С друге стране, ако нема адекватну понуду готовине, морат ће позајмити новац, платити камате или продати своје ликвидне инвестиције да би створио потребан новац. Ако предузеће очекује да ће остварити бољи поврат својих инвестиција него што плаћа камате на своја позајмица, могло би се одлучити уложити вишак новца и посудити додатни новац који му је потребан за његове активности. Анализом биланса стања предузећа, одређени омјери, као што је омјер киселинског теста фирме, или омјер његове најликвидније текуће имовине (укључујући готовину, потраживања и тржишне хартије од вриједности) према њеним текућим обавезама, пружају идеју о њеном управљању новчаним средствима. Иако омјер већи од једног указује на стање здраве текуће имовине, веома висок омјер може указивати на то да фирма посједује превише новца или друге ликвидне имовине.
Доња граница
Компанија мора да генерише адекватан новчани ток из свог пословања да би преживела. Поред стварања готовине из својих активности, предузеће такође мора да управља својом готовинском ситуацијом, тако да држи прави износ готовине за подмиривање тренутних и дугорочних потреба.
