Клијенти банке уживали су у безбедности и заштити коју пружа Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) знајући да њихови штедни депозити подржавају потпуну веру и кредит америчке владе до 250.000 долара по рачуну. Међутим, они у потрази за већим приносима који су били спремни да ризикују свој новац на тржиштима хартија од вредности - током већег дела историје на Валл Стреету - нису имали готово никакву заштиту, чак ни од губитака због банкрота посредника / дилера.
Да ли су осигурани губици од улагања?
Кад год инвестирате у акције, обвезнице или узајамни фонд, не постоји осигурање од могућег губитка почетне инвестиције. Чак и ако инвестирате у колекционарство, осигурање које можете да купите штити само од неочекиваних појава као што су пожар или крађа, а не амортизација вредности.
Елемент ризика је својствен инвестирању, због чега инвестиције нису (и не могу бити) осигуране. За све врсте инвестиција, поврат - било у облику камата, дивиденди или капиталних добитака - одраз је врсте ризика који преузимате. Што је већи ризик, већи је потенцијални повраћај. Супротно томе, смањење ризика значи смањење потенцијалног приноса.
На пример, размотрите инвестиционе производе који гарантују вашу главницу. Ваш новац је загарантован јер ћете добити релативно ниску стопу поврата. Запамтите, не постоји бесплатан ручак.
Осигурање од банкрота посредника / дилера
Конгрес је 1970. створио нову агенцију познату као Корпорација за заштиту инвеститора из хартија од вредности (СИПЦ). Једина функција ове агенције је да покрива губитке рачуна инвеститора насталих због банкрота њиховог брокера / дилера.
СИПЦ не покрива било какав губитак настао као резултат тржишне активности, преваре или било којег другог узрока губитка, осим банкрота брокера / дилера. Регулаторне агенције као што су Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) и Регулаторно тело финансијске индустрије (ФИНРА) баве се питањима која се односе на преваре и друге губитке.
СИПЦ или делује као повереник или ради са клијентом на враћању имовине у случају да посредник / трговац постане несолвентан. СИПЦ ће такође надгледати поступак опоравка и осигурати да се сва потраживања купаца плаћају правовремено и уредно, а сви повучени хартије од вредности дистрибуирају се на правичној, пропорционалној основи.
СИПЦ ће надокнадити инвеститорима до 500.000 УСД, од чега до 250.000 долара може бити готовина. Враћају се и све хартије од вредности које су већ регистроване у обрасцу сертификата на име инвеститора.
Пример
Инвеститор има 300.000 долара у готовини и 150.000 долара хартија од вредности које се држе у име улице код брокера / дилера који постаје несолвентни. Такође, код брокера / дилера депонира хартије од вредности вредне 450.000 долара, пре него што прогласи банкрот.
СИПЦ смернице налажу да ће инвеститор добити 250.000 долара свог готовине и свих својих хартија од вредности које се држе на улици, укупно 400.000 долара. Иако ће СИПЦ надокнадити до 500.000 УСД, преосталих 50.000 УСД готовине неће бити покривено јер је преко 250.000 УСД ограничење готовине. Такође ће добити све своје потврде о залихама, под условом да су још увек регистроване на његово име.
Када се СИПЦ заштита не може применити
Не одговарају све врсте хартија од вредности за надокнаду СИПЦ-а. Хартије од којих СИПЦ неће надокнадити укључују робу, фјучерс, валуту, уговоре са фиксним и индексираним ануитетима и ограничено партнерство (ЛП) - које превозници осигурања покривају одвојено. Поред тога, било које хартије од вредности које нису регистроване у СЕЦ неће бити подобне за надокнаду.
Попут ФДИЦ-а, СИПЦ покрива само компаније чланице. То значи да би требало да будете сигурни да је ваше брокерско друштво члан. Ако сте купац у великој брокерској кући, вероватно сте добро, али увек је добра идеја то проверити. Ако је ваш налог у мањој фирми, не би требало да будете сигурни само да је та фирма члан, већ и да откријете да ли друга компанија управља трансакцијама у име вашег брокерског простора, у ком случају морате да се уверите да је и та друга компанија члан СИПЦ-а. Чланство друге компаније је неопходно да би се ваш рачун осигурао.
СЕЦ је напоменуо да је чест проблем за СИПЦ одлучивање колико је на рачуну неке особе претрпео губитке због нормалних тржишних ризика, а колико је изгубљено због неовлашћеног трговања, што је чест узрок несолвентности посредовања. Ако требате да затражите губитке који су последица неовлашћеног трговања, можда ћете морати да докажете СИПЦ-у да се на вашем рачуну догодило неовлашћено трговање. Стога, ако икад посумњате да се на вашем рачуну догодила неовлашћена трансакција, обавезно пошаљите фирми писмо у сврху документације. На тај начин, ако ваша фирма икад постане инсолвентна, записи могу помоћи СИПЦ-у да одлучи који делови ваших рачуна су покривени а који делови нису.
У стварности, мање од један проценат свих инвеститора широм земље икада је изгубио било какву стварну имовину из неликвидности када је био укључен СИПЦ. Између пропорционалне расподјеле опоравка, поврата свих регистрованих цертификата о вриједносним папирима и ограничења покрића осигурања, мале су шансе да ће инвеститор претрпјети нето губитак услијед несолвентности брокера / дилера.
Поред заштите од стране СИПЦ-а, многи посредници / трговци својим купцима пружају и додатну покривеност путем приватног превозника. Ова врста покрића позната је као "вишак СИПЦ" осигурања, а лимити покрића за ову заштиту су често високи, попут 100 милиона долара по рачуну. Као и код СИПЦ-а, и ово покриће само ће надокнадити инвеститорима губитке због неликвидности брокера / дилера. Ограничења покрића за ову врсту осигурања ће се разликовати од компаније до компаније.
