Један од разлога који већина влада у Сједињеним Државама налаже да сви возачи купују аутомобилско осигурање је избегавање проблема „неповољног избора“, односно процеса којим најризичнији купци осигурања намећу најмање ризике. Ако се цене не могу прилагодити на основу индивидуалног ризика, најскупљи купци осигурања повећавају просечне премије и чине их неекономичним за најмање ризичну куповину. Неповољна селекција такође је разлог зашто су амерички одрасли људи током пореске године 2018. године добили мандат да здравствено осигурање купују преко Обамацаре. Постоје економски аргументи за ове присилне куповине, али примери из стварног живота показују да се теорија и пракса често разликују.
Како се приватне осигуравајуће компаније штите од неповољног избора
Неповољна селекција је проблем знања, вероватноће и ризика. У већини ситуација прилично је лако превазићи механизме диференциране цене. Претпоставимо да се две различите особе пријаве за осигурање аутомобила преко Аллстате Цорпоратион (НИСЕ: АЛЛ). Први подносилац представке је 22-годишњи мушкарац, вози се на посао и на посао сваки дан, има историју брзине и има претходне несреће на евиденцији. Други подносилац представке је мајка од 40 година која се јавним превозом често вози на посао и није имала карту или несрећу више од деценије.
Из перспективе осигураватеља, први подносилац захтева је далеко ризичнији и много је вероватније да ће га коштати новца. Други подносилац захтева је благ ризик. Да би утврдио што је ризичније, Аллстате поставља пробна питања током поступка пријаве и такође консултује своје актуарске табеле; испоставило се да је 20-так нешто мушкарце најскупље осигурати. Стога Аллстате може надокнадити додатни ризик тако што ће првом подносиоцу представке наплатити већу премију.
Неповољни избор и друга решења
Појединци се разликују у потребама за заштитом ризика и познавању ризика и толеранцији на ризик. Осигуравајуће компаније могу имати још мање знања о појединачним околностима. Ако осигуравајуће компаније не разликују купце високог и ниског ризика, што значи да нису у стању да спроводе ефективне актуарске процесе, онда просечна премија која се наплаћује потрошачу може бити толико висока да купци са ниским ризиком одустану од тржишта.
Ако економски модел диференцијалних цена није дозвољен или непрактичан, друго решење негативног избора је спречавање купца ниског ризика да испадну с тржишта. То значи присиљавање свих појединаца на куповину осигурања, чиме се спречава пропадање осигуравајућих друштава под трошковима високог ризика. Заправо, мали ризик мора субвенционисати високи ризик.
Пример: Неповољни избор и Закон о повољној нези
Контроверзни Закон о приступачној нези из 2010. године, обично познат као АЦА или Обамацаре, захтева од одраслих у Сједињеним Државама необављене купње здравственог осигурања. То је познато као "индивидуални мандат". Посебно је дизајниран како би се зауставио неповољан избор преузимања тржишта здравственог осигурања након што је АЦА ступио на снагу.
Два аспекта АЦА отежавају актуарски рад, стављајући пружатеље осигурања и купце са ниским ризиком у економски недостатак. Прво, осигуравајуће компаније морају осигурати исти ниво минималног покрића, назван "основним здравственим бенефицијама", свим подносиоцима захтева за осигурање. Друго, премије осигурања користе системе рејтинга заједнице који чине незаконитим преглед на основу многих индивидуалних здравствених разлога, као што су прошла медицинска историја или пол. Уместо тога, премије се углавном постављају на основу земљописа и старости.
АЦА је решио ове проблеме тако што је приморао све компаније са више од 50 запослених да купе осигурање и наметнувши индивидуални мандат. Будући да је врло могуће, али више није легално прегледавати појединце на основу ризика, осигуравајуће компаније примају субвенције за потрошаче високог ризика. Проблеми с неповољном селекцијом стварају се потребним основним здравственим користима и теоретски се рјешавају кроз појединачни мандат, иако се већина размјена борила од јула 2016. Појединачни мандат укинут је порезом на рачун пореза за порез за Владу за 2017. годину, почевши од 2019. године.
Пример: Неповољни избор и осигурање аутомобила
На површини, ауто осигурање делује на исти начин као и здравствено осигурање. Када осигуравајуће компаније не могу ефикасно прегледати, возачи високог ризика могу наплатити премије свима. То чак може резултирати да возачи са малим ризиком одлуче да не возе, што додатно штети профитабилности осигуратеља. То је теорија, али практична стварност је заправо супротна.
Одобрено ауто осигурање обично не циља возаче ниског ризика који би у супротном могли одустати. Уместо тога, циља на возаче високог ризика и приморава их да купе осигурање. Савремени актуари и осигураоци не успевају да идентификују ризичне насупрот сигурним возачима, а многи не желе да покрију ризичне возаче на губитку. Из тог разлога, 43 владе држава и Дистрикт Цолумбиа нуде своје спонзорисане полисе осигурања аутомобила на „заосталом тржишту“ за субвенционирање возача високог ризика. Најнапредније државе укључују Северну Каролину и Њујорк.
