Бројни фактори улазе у утврђивање типичних дневних активности и радних обавеза за менаџера портфеља ЕТФ-а. Међу тим факторима су такве ствари као што је основна врста фонда којим се управља, било да се ради о активно управљаном ЕТФ-у или оном који учествује у пасивном улагању у индекс и колико велико помоћно особље које менаџер фонда мора да помогне у процени инвестиција и руковању услугама корисника задацима. Активности менаџера ЕТФ портфеља спадају у две категорије: активности које се односе на доношење одлука о инвестирању за фонд и активности које се односе на односе са клијентима и клијентима.
Управљање инвестицијама
Примарна одговорност менаџера у ЕТФ портфељу је управљање инвестицијама у портфељ. Руководилац портфеља на крају је одговоран за доношење одлука о улагањима које треба укључити у портфељ фонда. Менаџер ЕТФ-а учествује у текућим истраживањима и процени капитала или друге имовине, пратећи тржишне активности и трендове и надгледајући економске вести и услове који могу утицати на профитабилност портфеља. Процена ризика један је од главних елемената управљања портфељем, посебно када се разматрају знатне промене у власништву портфеља.
Задатак доношења инвестиција је знатно већи код активно управљаног ЕТФ-а, за разлику од оног који следи индекс. Пасивни фондови индекса обично уносе значајне промене у портфељ само када се индекс периодично избалансира. Међутим, чак и управљање индексним фондовима захтева редовну процену улагања. Уобичајено је да индексни фондови део имовине посвете инвестирању које није садржано у основном индексу. Портфељ менаџер доноси те додатне инвестиционе одлуке. Менаџер ЕТФ-а периодично процењује да ли је основни индекс најбољи избор за постизање инвестиционих циљева фонда.
У доношењу одлука о инвестирању, менаџеру портфеља обично помаже тим истраживача, тржишних аналитичара и трговаца. Одржавају се састанци тима на којима аналитичари или истраживачи додијељени да покрију одређене дијелове портфеља израђују извјештаје и нуде мишљења у вези са постојећим или предложеним удјелима у портфељу. Руководилац портфеља такође може редовно да контактира друге аналитичаре, ван тима фонда, ради информација о потенцијалним улагањима. Да би тачно проценили улагања у капитал, менаџери ЕТФ-а се не ослањају само на анализу финансијских извештаја, већ се често састају са руководиоцима предузећа како би донијели информисане одлуке о улагању у акције предузећа.
Односи са клијентима
Највећи инвеститори у готово било којем ЕТФ-у су институционални улагачи, попут банака или пензијских фондова. Будући да они представљају велики део укупне активе ЕТФ-а под управљањем (АУМ) и одговарајуће велики део хонорара које ЕТФ ствара, од пресудног је значаја за привлачење и одржавање таквих инвеститора. Стога је важна одговорност менаџера ЕТФ портфеља да се састане са потенцијалним институционалним инвеститорима и убеди их да улажу у фонд. Након обезбеђивања инвестиција, портфељски менаџер наставља периодично да се састаје са инвеститорима како би осигурао њихово континуирано улагање у фонд и евентуално обезбедио додатни инвестициони капитал.
Поред рада са институционалним клијентима, свакодневно се ради и на рјешавању питања корисничких услуга било ког инвеститора у фонд. Таквом врстом посла обично се бави особље за кориснике, а не директно руководилац портфеља. Међутим, менаџер фонда још увек мора да реши општа питања везана за корисничку службу, попут писања редовних извештаја о фонду и обавештавања клијената о новим услугама које се нуде инвеститорима или надоградњи трговачке платформе компаније.
Служба за кориснике је једно подручје где се одговорности за посао разликују овисно о појединачном менаџеру портфеља и компанији за управљање имовином. На пример, менаџер портфеља суперзвијезда у БлацкРоцк Инц. (НИСЕ: БЛК), на примјер, не може се очекивати да лично управља истим нивоом маркетинга и рада са клијентима као релативно непознати менаџер фонда у мањој фирми. Веће фирме за управљање имовином имају веће помоћно и помоћно особље за руковање продајним и маркетиншким радом и упитима о сервису за кориснике.
ЕТФ менаџери насупрот менаџерима узајамних фондова
Послови менаџера портфеља ЕТФ-а и менаџера узајамног фонда често су у основи заменљиви, осим у погледу једне од главних разлика између ЕТФ-а и узајамних фондова. Акцијама ЕТФ-а слободно се тргује на берзи током целог дана трговања, купују и продају акционари. Насупрот томе, акције узајамног фонда директно се купују код издаваоца фонда и продају се њима, а трансакције се врше само једном дневно, по крајњој цени.
Менаџер ЕТФ портфеља није оптерећен руковањем стварним трансакцијама за акције. Менаџер узајамног фонда, међутим, мора директно да се бави откупом акција када акционари желе да продају акције. Откуп великих деоница обично захтева ликвидацију неких удела у фонду да би се бавио откупом, а менаџер фонда мора да одлучи које акције ће продати.
