Преглед садржаја
- Који су артикли укључени
- Мерење радне главице
- Важност управљања обртним капиталом
- Пример обртног капитала: Цоца-Цола
Трошкови обртног капитала (ВЦЦ) односе се на трошкове одржавања дневног пословања у организацији. Ови трошкови узимају у обзир два различита фактора: краткорочну позицију компаније и тренутни део дугорочног дуга, који је углавном део дуга који се доспева у наредних 12 месеци. Обе врсте трошкова могу се наћи у билансу стања компаније у одељку о текућим обавезама.
Кључне Такеаваис
- Обртна средства свакодневно финансирају и представља способност компаније да плаћа текуће обавезе својим текућим средствима. Трошак обртног капитала повезан је са текућим трошковима предузећа у односу на његове текуће имовине. Циљ управљања обртним капиталом је максимизирање оперативна ефикасност и смањење капиталних трошкова.
Које су ставке укључене у трошкове обртног капитала?
Већина компанија има најмање две врсте рачуна у одељку о текућим обавезама у својим билансима: плативи и плаће / зараде које се плаћају. Поред тога, посебне ставке класификоване као текуће обавезе разликују се у компанијама и секторима, јер су више зависне од тога које су дневне активности кључне за пословање.
На пример, у производном сектору, ВЦЦ се често описује као трошак повезан са претварањем сировина у готов производ. Значајан део производног буџета произвођача може се приписати куповини и складиштењу сировина. Софтверска компанија, с друге стране, може имати веће делове својих тренутних обавеза којима доминирају трошкови истраживања и развоја (Р&Д) и маркетинг.
Мерење обртног капитала ради сврхе ликвидности
Обртни капитал (ВЦ) мери способност компаније да свакодневно финансира операције из својих најликвиднијих средстава. Израчунато као разлика између текуће имовине компаније и њених текућих обавеза, ВЦ је међу најчешћим финансијским метрицама који се користе за дешифровање да ли компанија има довољно ликвидности на располагању за испуњавање својих краткорочних потреба.
За компаније чија текућа имовина премашује њихове текуће обавезе каже се да имају позитиван ВЦ, док за оне чија тренутна обавеза прелази њихову текућу имовину кажу да имају негативан ВЦ.
Важност управљања обртним капиталом
Обртна средства су свакодневна потреба за предузећа, јер им је потребна редовна количина новца да би извршили рутинске исплате, покрили неочекиване трошкове и купили основни материјал који се користи у производњи робе.
Када предузеће нема довољно обртног капитала за покриће својих обавеза, финансијска несолвентност може резултирати правним проблемима, ликвидацијом имовине и потенцијалним банкротом. Стога је за све компаније од виталног значаја да имају одговарајуће управљање обртним капиталом.
Управљање обртним капиталом је у основи рачуноводствена стратегија са фокусом на одржавање довољног баланса између текуће имовине и обавеза компаније. Ефикасан систем управљања обртним капиталом помаже предузећима не само да покрију своје финансијске обавезе, већ и повећају зараду.
Управљање обртним средствима подразумева управљање залихама, новчаним средствима, рачунима и потраживањима. Ефикасан систем управљања обртним капиталом често користи кључне омјере перформанси, као што су омјер обртног капитала, омјер обрта залиха и омјер наплате како би помогао идентифицирању подручја која требају фокус да би се одржала ликвидност и профитабилност.
Пример обртног капитала: Цоца-Цола
За фискалну годину која се завршава 31. децембра 2017, компанија Цоца-Цола (КО) имала је текућу имовину у вредности од 36, 54 милијарди УСД. Они укључују новац и новчане еквиваленте, краткорочна улагања, тржишне хартије од вредности, потраживања, залихе, унапред плаћене трошкове и имовину која се држи за продају.
Цоца-Цола је имала текуће обавезе за фискалну годину која се завршила децембра 2017. године у износу од 27, 19 милијарди долара. Краткорочне обавезе укључују обвезе према добављачима, обрачунате трошкове, кредите и дуговања, текућа доспијећа дугорочног дуга, обрачунате порезе на добит и обавезе намијењене продаји.
Према горе наведеним информацијама, тренутни омјер компаније је 1, 34:
- 36, 54 милијарде долара - 27, 19 милијарди долара = 1, 34
