Јавна добра су дефинисана са две карактеристике. Једна је неискључивост, што значи да чак и они који робу не плате могу да је користе. Други је неконкурентски, што значи да употреба добра једне особе не смањује њену доступност другима. Већина јавних добара обезбеђују владе - било општинске, државне или савезне - и финансирају се порезним доларима. Уобичајени примери јавних добара укључују националну одбрану, полицију и ватрогасне службе и улична светла. Људи који сматрају да би се нека или сва јавна добра требало приватизовати то раде на основу више аргумената, укључујући жељу да се елиминише проблем слободног возача и увођење конкуренције ради смањења цена и повећања ефикасности.
Неискључиво
Чињеница да су јавна добра неискључива узрокује проблем слободног јахача. Људи могу користити ову робу или услуге без плаћања. На пример, амерички држављани и становници који не плаћају порез још увек имају користи од војне заштите и националне одбране. Будући да су многи трошкови пружања јавних добара фиксни трошкови, бесплатни јахачи резултирају повећаним дијелом терета који плаћа за њих. Следећи проблем овом проблему је проблем принудног јахача. Путем пореза многи су присиљени да помажу у плаћању јавних добара која не користе, попут доприноса одраслих без дјеце у јавним основним и средњим школама. Када бесплатни јахачи надмашују оне који плаћају, потоњи морају да сносе неразумно високи део трошкова.
Приватизација јавних добара елиминисала би проблем слободног јахача и, продужено, проблем присилног јахача, јер под приватним власништвом добављачи робе могу директно наплатити купце и искључити оне који не плаћају. На пример, ватрогасна јединица која је у приватном власништву могла би да наплати власницима кућа у свом сервисном делу за заштиту од пожара. Користећи овај модел, власници могу наплатити свима који су спремни платити за заштиту од пожара услугу по фер цени, а да не морају тражити превише новца од подскупина платитеља да би омогућили услугу свим неплатишама.
Конкуренција према јавном сектору
Док конкуренција приморава предузећа у приватном сектору да цене оставе на ниском, јавни сектор нема таква ограничења. Када влада има потешкоћа са новцем за пружање одређене робе или услуге, она може једноставно исписати више новца или подићи порез. Будући да приватним компанијама недостаје овај луксуз, једини начин прибјегавања смањењу профита је побољшање ефикасности и пружање боље услуге. Јавни сектор је познат по томе што има огромне режијске трошкове, сложене процедуре и превелике административне трошкове. С друге стране, посао у приватном сектору поједе конкуренција уколико није у стању да пресече бирокрацију и одржи административне трошкове што је могуће ниже. Приватизација јавних добара, па тако и аргумент, уверава да ће оне бити испоручене потрошачу што ефикасније и по најнижој цени коју тржиште сноси.
