Рачуни на новчаном тржишту
Неке од жељених карактеристика краткорочних улагања су сигурност, ликвидност и приноси, а рачуни на новчаном тржишту имају ове карактеристике. Рачуни на новчаном тржишту идеално су место за корпорације и инвеститоре да свој новац уложе на кратко време док чекају прилику да га уложе. Новац је лако доступан, постоји занемарив ризик неплаћања, а комбинација улагања је правилно разграната, тако да чак и ако се не изврши нека појединачна обавеза, то не утиче на укупну вредност рачуна новца.
Рачуни на новчаном тржишту стварају приносе за краткорочне инвеститоре који су већи од банковних рачуна. Типично, приноси су у корелацији са онима зарађеним мало изнад стопе поврата без ризика, иако постоје могућности за агресивније и мање агресивне рачуне.
Државни записи и комерцијални папир за краткорочно улагање
На пример, можда бисте желели да размотрите трезорски рачун (Т-билл): обезбеђење дуга америчке владе са роком доспећа краћим од једне године. Државни записи су један од најпродаванијих хартија од вриједности, а њихова популарност углавном је посљедица њихове једноставности. Рок доспећа за трезорски рачун је три, шест или 12 месеци, а нови се издају сваке недеље. Стално издавање нових трезорских записа и процес конкурентног надметања значе да се трезорски записи могу лако уновчити у било којем тренутку. Надаље, банке и брокерске куће традиционално наплаћују врло ниску провизију за трговање трезорским записима. Државне рачуне у САД-у можете купити преко било које од 12 банака Федералних резерви или 25 филијала.
Комерцијални папир је још једна инвестиција коју можда желите да размотрите. То је незаштићен, краткорочан кредит који је издала корпорација, обично за финансирање потраживања и залиха. Обично се издаје са попустом да одражава тренутне тржишне каматне стопе. Рокови доспећа обично нису дужи од девет месеци и, због свог мало већег ризика, обично нуде већу стопу поврата од Т-рачуна.
Депозитни сертификати и прихватање банкара
Депозити цертификата (ЦД-ови) су орочени депозити у банкама. Ти се орочени депозити не могу повући на захтев, као што су средства на текућем рачуну, а углавном их издају комерцијалне банке, иако се могу купити и путем брокерских кућа. Они имају одређени датум доспећа (три месеца до пет година), специфичну каматну стопу нешто вишу од државних записа, и могу се издати у било којој деноминацији. Међутим, износ камате који можете зарадити зависи од износа и дужине инвестиције, тренутног окружења каматних стопа и посебне банке. Иако скоро свака банка нуди ЦД-ове, цене могу варирати у великој мери, тако да је важно да купујете около.
Прихватање банкара (БА) су краткорочне кредитне инвестиције које су створиле нефинансијске компаније и гарантоване од стране банке. Тргују се с попустом до номиналне вриједности на секундарном тржишту. За корпорације, БА делује као временски нацрт за финансирање увоза, извоза или других трансакција робом. Ово је посебно корисно када није позната кредитна способност спољнотрговинског партнера. Предност БА је што их није потребно држати до доспећа и могу се продати на секундарним тржиштима на којима се стално тргује.
