Ануитети се појављују у више облика, од којих су два најчешће фиксни и променљиви ануитети. Током рецесије, променљиви ануитети представљају много већи ризик од фиксних ануитета. Променљиви ануитети везани су за тржишне индексе, који рецесије имају тенденцију да порасту. Насупрот томе, фиксни ануитети нуде загарантоване стопе поврата. Иако фиксни ануитети пружају мир током рецесије, они имају тенденцију да лоше раде, барем у поређењу са својим варијабилним колегама, када економија иде добро. Током добрих времена, променљиви ануитети награђују инвеститоре који су спремни да сносе већи ризик пружајући, у просеку, агресивнији принос.
Кључне Такеаваис
- Променљиви ануитет, регулисан од стране СЕЦ, је производ за пензију у коме су средства директно везана за тржиште. Фиксни ануитет је производ за пензију који остварује фиксну каматну стопу. Вредност променљиве ануитета флуктуира и представља највећи ризик за инвеститор током рецесије.
Како раде ануитети
Ануитети су нишни инвестициони производи који се често користе за пензионо планирање. За разлику од већине инвестиционих возила, ануитети не долазе од традиционалних жичара или брокерских кућа. Њима јединствено управљају компаније за животно осигурање, а особа која вам највероватније продаје ануитет није берзански посредник, већ агент осигурања.
Када ануитет достигне 59 година старости 1/2, неки ануитети почињу исплаћивати његову новчану вредност кроз низ фиксних плаћања. У зависности од начина постављања ренте, исплате се могу дешавати сваког месеца током пет година, 10 година или остатка живота ренита.
Ануитети су популарни зато што пружају неку врсту плате током пензије. Једном када почнете узимати дистрибуцију, добијате редован чек, увек за исти износ.
Фиксно насупрот променљивим ануитетима
Дефиницијска карактеристика фиксног ануитета је да је током фазе наплате камате загарантована стопа камате коју зарађујете. С тим у вези, фиксни ануитет је више сличан потврди о депозиту (ЦД) него што је деоници или заједничком фонду.
Такође због ове карактеристике, фиксни ануитети нису класификовани као хартије од вредности. Дакле, Комисија за размену хартија од вредности (СЕЦ) их не регулише, а особа која их продаје није дужна да одржава лиценцу Сериес 7 или Сериес 63. Агенти за животно осигурање, од којих већина није лиценцирана за продају хартија од вредности, воле да продају фиксне ануитете, у малом делу јер су провизије огромне.
Променљив ануитет је тако назван јер његова каматна стопа варира на основу алата за инвестирање за који је везана. Већина променљивих ануитета улаже се у узајамне фондове, који су пакети акција, обвезница и инструменти новца. Због тога што ова улагања, посебно акције, варирају на основу економских услова, променљиви ануитети вас излажу ризику током рецесије.
Током фазе накупљања променљивог ануитета, нада се да ће се повећати због камата. Међутим, када дође до рецесије, ваш салдо може пасти ако инвестицијско средство на којем је паркирано уговори на вредности. Иако фиксни ануитети не представљају тај ризик, они такође не подносе раст своје равнотеже колико током добрих економских времена.
Саветник увид
Дан Стеварт, ЦФА®
Ревере Ассет Манагемент, Даллас, Тексас
Учинковитост ануитета у рецесији зависи од врсте ануитета и његове инвестиционе стратегије. На пример, ако сте уложени у ануитет индексиран на капиталу и резерве берзе, вероватно ћете зарадити само загарантовану минималну камату са врло мало добитака.
С друге стране, ако имате ануитет само за накнаду, без провизија и кашњења за предају, имате пуно више могућности, попут премештања капитала у инвестиције које се раде добро у рецесијском окружењу или коришћења неких од новац за кратку продају. Што се тиче осигурања који подноси ануитет, он је генерално сигуран без обзира на позадину тржишта, јер је индустрија осигурања високо регулисана и потребно је да држи одређену количину резерви за подмиривање обавеза.
