Шта је продаја прања?
Продаја прања је трансакција у којој инвеститор настоји да максимизира пореску корист продајом губитка на крају календарске године како би могао да затражи губитак капитала од пореза у тој години. Намера инвеститора ће вероватно након почетка нове године поново откупити хартије од вредности, ако је могуће чак и нижа од места где су је продали. Оваква продаја прања је метода за коју су инвеститори у прошлости сматрали да признају порезни губитак без ограничавања изложености приликама које посједују у власништву одређене хартије од вредности. ИРС користи правило прања како би елиминисао подстицај да произвољно прода и поново купи исту хартију крајем календарске године.
Кључне Такеаваис
- Продаја прања се догађа када инвеститор продаје губитак по основу пореске олакшице. ИРС је увео правило продаје прања како би спречио пореске обвезнике да злоупотребљавају продају прања. трансакција против било какве капиталне добити.
Како делује продаја прања
Продаја прања функционише када порески закони неке земље дозвољавају одбитке пореза за губитке од хартија од вриједности у посједовању у одређеној порезној години. Без таквих подстицаја не би било потребе за продајом прања. Међутим, тамо где постоје такви подстицаји, продаја прања неминовно резултира. Продаја прања има три дела.
Прво, када инвеститори примете да су на крају пореске године у губитничком положају, они то затварају на крају или крајем године. Друго, продаја им омогућава да узму губитак који могу легално тражити у својим пореским пријавама као умањење зараде за ту годину. На тај начин платите мањи износ пореза. Треће, након што нова година започне, инвеститор ће тражити куповину хартија од вредности по или испод цене коју су претходно продали.
Правило продаје прања
Да би спречила злоупотребу овог подстицаја, Служба за унутрашње приходе (ИРС) увела је Правило о продаји прања у САД-у (у Великој Британији је пракса позната као доручак, а пореска правила у Великој Британији имају сличну примену Правило продаје прања). Ово правило означава да ако инвеститор купи хартије од вредности у року од 30 дана након што га је продао, губици настали продајом не могу се рачунати са пријављеним приходима. Ово ефикасно уклања подстицај за краткорочну продају прања.
На пример, претпоставимо да инвеститор има 15.000 УСД капиталних добитака од продаје акција АБЦ. Он пада у највиши порески круг и тако ће морати да плати 20% пореза на капитални добитак, или 3.000 долара, влади. Али рецимо да продаје КСИЗ хартију са губитком од 7000 долара. Његов нето капитални добитак за пореске сврхе биће 15.000 - 7.000 = 8.000 долара, што значи да ће морати да плати само 1.600 долара пореза на капитални добитак. Запазите како остварени губитак на КСИЗ-у смањује добитак од АБЦ-а и, самим тим, смањује порески рачун за инвеститоре.
Међутим, ако инвеститор откупи КСИЗ дионице или дионице идентичне КСИЗ-у у року од 30 дана од продаје, горе наведена трансакција се рачуна као продаја прања и губитак не смије надокнадити било који добитак. Да будемо прецизнији, продаја прања укључује губитак продаје хартија од вредности и откуп исте хартије, или оне која је у основи идентична, у року од 30 дана пре или после продаје.
Поред тога, ИРС обично не сматра да су обвезнице и повлаштене акције компаније издаваоце суштински идентичне уобичајеним акцијама компаније. Међутим, могу постојати околности у којима се, на пример, пожељна залиха може сматрати суштински идентичном уобичајеном. То би био случај ако је преферирана акција конвертибилна у уобичајену акцију без икаквих ограничења, има иста права гласа као и обична акција и тргује по цени која је близу коефицијента конверзије.
Добра вест је да сваки губитак остварен продајом прања није у потпуности изгубљен. Уместо тога, губитак се може применити на основу трошкова последње купљене суштински идентичне хартије од вредности. Не само да овај додатак повећава основицу трошкова купљених хартија од вредности, већ такође смањује и величину евентуалних будућих опорезивачких добитака. Стога инвеститор и даље добија кредит за те губитке, али у каснијем року. Такође, период задржавања хартија од продаје прања додаје се периоду задржавања откупљених хартија од вредности, што повећава шансе инвеститора да се квалификују за 15% повољну пореску стопу на дугорочни капитални добитак.
