Они који су упознати са основама биланса стања знају да биланс стања компаније нуди снимак у времену финансијског стања компаније. Можете брзо да прегледате новчани положај компаније, њену имовину, као и њене краткорочне и дугорочне дужничке обавезе. Међутим, да ли сте знали да можете боље разумети финансијску ситуацију пословања тако што ћете извршити неколико брзих обрачуна користећи податке садржане у билансу стања?
Тренутни омјер Како знате да ли компанија има довољно готовине и краткотрајне имовине на располагању за краткорочно плаћање рачуна? Па, користећи информације о текућој имовини и текућим обавезама представљеним у билансу стања, можете одредити тренутни омјер компаније. Тај се омјер једноставно израчунава на сљедећи начин:
Тренутни однос = Краткотрајна актива − Краткорочне обавезе
Већина аналитичара радије би сматрала да је омјер 1, 5 до два или већи адекватан, мада колико је висок тај омјер овиси о послу у којем компанија послује. Већи омјер може сигнализирати да компанија скупља готовину, што може захтијевати додатну истрагу. Ако тренутни омјер падне испод једног, предузеће може бити у опасности да не испуни своје потребе за краткорочном ликвидношћу.
Брз однос
Сличан податак биланса стања је брзи однос компаније. Овај омјер је мало конзервативнији од тренутног омјера јер уклања залихе из израчуна:
Брзи однос = (Краткотрајна имовина - Залихе) ÷ Краткорочне обавезе
Зашто аналитичар уклања залихе из текуће имовине? Залихе које се воде на билансу стања не могу се нужно претворити у новац по њиховој књиговодственој вредности. На пример, неки трговци ће потрајати значајне паде да би очистили залихе за нову сезону. У случајевима попут овог, коефицијенти ликвидности као што је тренутни омјер су прецијењени. Брзи однос је једноставан начин да се утврди да ли је компанија способна да испуни своје краткорочне обавезе са текућим, краткорочним, ликвидним средствима. Брзи однос који је бољи од једног углавном се сматра сигурним, али имајте на уму да то заиста зависи од индустрије у којој компанија послује.
Обртни капитал
Разлика између текуће имовине и текућих обавеза доноси радни капитал компаније или:
Обртни капитал = текућа имовина - текуће обавезе
Да ли метрика обртног капитала треба да буде позитивна или негативна, у великој мери зависи од индустрије у којој компанија послује. Иако је позитивна метрика обртног капитала пожељна у појединим индустријама, негативна метрика обртног капитала се у другим позитивно гледа. На пример, компаније за пића и ресторане имају тенденцију да преговарају о њиховим условима трговине са добављачима, тако да плаћање добављачима треба дуго након што се залихе претворе у готовину. Потрошачке компаније са повољним полугом, попут Валмарт продавница или бразилског гиганта пића АмБев, имају тенденцију да раде са дефицитом обртног капитала. На ове дефиците аналитичари имају тенденцију да гледају повољно и сматрају се ефикасном употребом ресурса.
Дуг / капитал
Коначно, један од најповољнијих показатеља добијених из биланса стања је однос дуга и капитала, који се израчунава као:
Коефицијент дуга-власничког капитала = Укупне пасиве ÷ Власнички капитал
Колико зависи посао од дуга, може се одредити односом дуга и капитала. У суштини, то је однос онога што се дугује ономе што је у власништву. У већини индустрија на нижи омјер се гледа повољније, мада омјер дуга и капитала према нули можда није пожељан, јер може указивати на неефикасну структуру капитала.
Дно црта Да бисте боље разумели финансијску ситуацију предузећа и ниво солвентности, можете направити неколико брзих и једноставних израчунавања помоћу података који се налазе у билансу стања. Ове метрике укључују тренутни омјер, брз омјер, обртни капитал и омјер дуга према капиталу. Идеална вредност сваке ове метрике веома зависи од природе посла у ком предузеће послује, али бројеви говоре све исто. Покушајте да користите неке од ових омјера на билансима неколико компанија да видите какве закључке можете из њих извући.
