За јефтину стратегију заштите од сопствене заштите од пада на берзи опције могу учинити трик. Ова препорука долази од Рицка Хасана, финансијског саветника са Алексом Брауном, одељењем компаније Раимонд Јамес Финанциал Инц. (РЈФ) која се бави високим лицима нето вредности. "Добро је када тржиште падне за 20%, а ви паднете за 8% или 9%", каже он за Баррон.
Хасонова књига пословања обухвата 385 домаћинстава са типичном величином рачуна од 48 милиона долара. Он и његов четвероструки тим са сједиштем у Греенвицху управљају 2, 5 милијарде долара имовине клијената, а он је Барронов пети рангирани савјетник у Цоннецтицуту. Баррон'с додаје да је 90% његових клијената толико богато да никада не морају дирати главницу улагања.
Стратегија
Хасонова моделна расподјела имовине, по Барроновој: 50% дионица, подијељено 60/40 између раста и вриједности; 20% општинских обвезница; и 30% алтернативе, подељено 80/20 између заштићеног капитала и структурираних производа. Не верује у активно трговање због накнада и пореза. Уместо тога, радије проналази квалитетне залихе које би требало да поседују за дуго повлачење. Посљедњих година смањио је власничке удјеле својих клијената и открива да само опћине имају довољно атрактиван преокрет између приноса и ризика, посебно за клијенте са високим порезом на доходак.
Хассанови клијенти су довољно велики да за њих дизајнира прилагођене структуриране производе, купујући банке које ће му дати најбољу понуду. Ови производи обично нуде и до 50% затирања и неограничено учешће нагоре, у замену за годишњу накнаду која у просеку износи 0, 6% уложене имовине.
Што се тиче заштићеног дела капитала у његовом портфељу модела, Хассан користи опције трговања и позива на јавном тржишту на С&П 500 индексу (СПКС). Просјечни годишњи трошак ове заштите је 1% уложене имовине, каже Барронов. Меррилл Линцх, подружница Банк оф Америца Цорп. (БАЦ), Банк оф Америца такође је нацртала стратегију заштите (хедгинг) користећи С&П 500 опције. (За више погледајте такође: Како се заштитити од пропадања на берзи: Банка Америке .)
Дисциплинована прерасподјела
Јан Лоеис, главни стратешки инвеститор у ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ), саветује редовно узимање профита са ризичних позиција и преусмеравање прихода у одбрамбене инвестиције, преноси Тхе Валл Стреет Јоурнал. Тачније, он предлаже да се сваког месеца уновче неке од високолетећих дионица технологије, а затим реинвестирају у мање скупе акције и америчке државне обвезнице. Овај поступни, према његовом мишљењу, избегава проблеме са две крајње алтернативе. Они који остану у потпуности уложени никада неће успјети доћи до излаза у времену када дође до неизбјежног пада. Они који су седели у готовини и обвезницама док су акције зумирале према горе, у међувремену су пропустиле спектакуларне добитке који се вероватно неће поновити у скорије време.
Други одбрамбени потези
Последњих недеља Инвестопедија је профилисала неколико других одбрамбених стратегија. Једна укључује премештање алокације капитала у компаније вишег квалитета, истовремено диверсификацију на међународном и регионалном нивоу. (За више, погледајте такође: Како „ризиковати“ свој портфељ акција за пад .)
Студија Финанциал Тимеса открила је да су, на последњем тржишту медведа, акције са високим приносом на уложени капитал (РОИЦ) истакнуте међу онима које су стварно оствариле добитке. (За више погледајте такође: Које акције могу надмашити раст у наредном паду тржишта .)
Стратегија Мицхаел Белкин тачно је предвидио напад на последња два тржишта медвједа, а он препоручује неке јефтине вредности одбрамбених акција које плаћају дивиденду, као и неколико кандидата за продају. (За више видети, такође: Акцијски портфељ апокалипсе: Одабир једног стратега .)
Банк оф Америца Меррилл Линцх очекује да банкарске и здравствене залихе могу да преброде олују, ако тржиште пропадне. (За више детаља, погледајте такође: 2 велика сигурна уточишта ако се залихе обруше .)
