Шта су статутарне резерве?
Статутарне резерве су обавезне резерве за осигуравајућа друштва. Према закону, осигуравачи морају део имовине држати у облику готовине или вриједносних папира како би били у могућности да брзо надокнаде своја потраживања.
Кључне Такеаваис
- Осигуравајуће компаније регулишу појединачне државе, које постављају правила колико новца осигуравачи морају задржати у резерви да би покрили своја потраживања. Многе државе крећу се према принципу заснованом приступу обрачуна статутарних резерви, што осигуравачима нуди већу флексибилност. Државне резерве могу инвеститорима такође дају поверење да је осигуравајуће друштво финансијски солидно и вероватно ће тако и остати.
Разумевање статутарних резерви
Закон МцЦарран-Фергусон, који је Конгрес усвојио 1945. године, државама је дао овлашћења да регулишу осигуравајуће компаније. Да би пословао у држави, сваки осигуратељ мора имати лиценцу државног одељења за осигурање и придржавати се његових правила. Међу тим правилима је и колико новца осигуратељ мора задржати у резерви (то јест, бити лако доступан) како би био сигуран да ће бити у могућности да плаћа своје будуће потраживања. Законске резерве важе за низ осигуравајућих производа, укључујући животно осигурање, здравствено осигурање, осигурање имовине и незгоде, дугорочно осигурање и ануитетне уговоре. Захтеви се могу разликовати од државе до државе и према врсти производа осигурања.
Услови за обрачун статутарних резерви
Статутарне резерве за осигуравајуће компаније израчунавају се на два различита начина: приступ заснован на правилима или приступ заснован на принципу. Традиционално државе користе приступ заснован на правилима, говорећи осигуравачима колико новца морају задржати у резерви на основу стандардизованих формула и скупа претпоставки. У новије вријеме многе државе прелазе на принцип заснован на принципу који осигураватељима омогућава већу слободу у постављању њихових резерви.
Објашњавајући разлог транзиције, Национална асоцијација повјереника осигурања (НАИЦ) је 2019. напоменула да „понекад овај приступ заснован на правилима оставља осигуравајућу превелику причуву за одређене производе осигурања и неадекватне резерве за остале“. Индустрија осигурања такође је тврдила да стари приступ није одржавао увођење нових, а често и сложенијих производа осигурања.
Државе постављају законске резерве осигуравајућим друштвима како би осигурале да могу платити своја потраживања.
Према принципу заснованом на принципу, рекао је НАИЦ, "осигуравачи ће морати да држе већу од (а) резерви користећи прописане факторе или (б) резерве које узимају у обзир широк спектар будућих економских услова и израчунавају се користећи оправдане факторе искуства осигуравача осигураватељу, као што су смртност, понашање и трошкови власника полиса."
Будући да су осигуратељи ограничени на начин на који могу уложити или на други начин користити новац који морају издвојити за своје резерве, губе се на неким потенцијалним профитима. Међутим, задржавање резерви може улагаче учинити сигурнијима да је осигуравач у чврстом положају да издржи медвјеђе тржиште или другу финансијску катастрофу. Нека осигуравајућа друштва превазилазе своје законске обавезне резерве и издвајају додатни капитал, који се често назива и незаконитим резервама или добровољним резервама.
Друге финансијске институције, попут банака, такође подлежу обавезама резерве, које се могу утврдити на савезном нивоу.
