Шта је показатељ осјећаја?
Индикатор расположења односи се на графички или нумерички индикатор дизајниран да покаже како се група осећа према тржишту или економији. Показатељ осјећаја жели квантифицирати како тренутна увјерења и ставови утјечу на будуће понашање. Показатељи осјећаја показују колико је група људи бика или медвједа, што може помоћи у прогнозирању будућег понашања ове групе, често на супротан начин. На примјер, када су инвеститори изузетно медвједи, то је често супротан сигнал трговцима који показују индикатор осјећаја да би тржишне цијене ускоро могле почети кренути вишим.
Кључне Такеаваис
- Постоје различите врсте индикатора расположења, као што су понашање и уверења потрошача, понашање и веровања инвеститора. Екстремна читања на индикатору расположења узрокују неке трговце да заузму супротно мишљење. На пример, екстремни оптимизам обично прати песимизам и обрнуто. Показатељи осећаја користе се за анализу трендова, имовине и економије из перспективе учесника у које се позивају, уместо да само гледају имовину, тренд или економију. Индикатор осећаја креће се у истом смеру као и оно што анализира, што обично помаже да се потврди тај тренд.
Шта вам показује показатељ осјећаја?
Показатељи осјећаја могу се користити од стране инвеститора да виде колико су оптимистични или песимистични људи у погледу тренутних тржишних или економских услова. На пример, индикатор расположења потрошача, као што је извештај Мицхиган Цонсумер Сентимент, показује да песимизам може учинити да компаније имају мање вероватноће да се залихају на залихама, јер се могу бојати да потрошачи неће потрошити.
Подаци су подложни тумачењу. Високо читање показује да су потрошачи узбудљиви. Ипак, од великог читања, неки сматрају да ће се временом вероватно спустити. Слабо читање показује да су потрошачи оборени, па ће се одатле ствари вероватно побољшати.
Индикатори осјећаја само су један дио података и нису замишљени као временски сигнал за подузимање акција. На пример, ако индикатор расположења, као што је однос пут / позив, има веома велико очитавање (у односу на историјске вредности) што указује да инвеститори очекују да цене акција падну. Супротан аспект указује на то да ће цене вероватно расти јер је мало људи остало да цене и даље снижавају. Оно што нам индикатор не говори је када ће се то догодити. Уместо тога, трговци користе податке да би пратили прекретнице у ценама када нивои осећаја достигну крајност.
Кад индикатори расположења нису ни близу крајности, могу вам помоћи да се потврди тренутни тренд. На пример, растући однос омјера понуде и позива улагачи су песимистични, што би помогло да се потврди пад цене. Слично томе, падајући однос пут / позив помагао би да се потврди растућа цена.
Доносиоци политика могу такође користити индикаторе расположења са другим економским подацима како би помогли у одређивању будућег смера каматних стопа, на пример. (За даље читање погледајте: Како читати Мицхиган индекс потрошачког осећаја?).
Врсте показатеља тржишног расположења
Инвеститори могу да користе показатеље расположења како би стекли увид у расположење на берзи. Екстремна читања која дају ови индикатори могу указивати на предстојеће преокрете.
Индекс волатилности ЦБОЕ (ВИКС): Инвеститори често овај индикатор доживљавају као индекс страха, јер он потиче када инвеститори купују значајне количине опција да би заштитили свој портфељ. Инвеститори који купују путне опције верују да ће цена основне акције пасти. Ако ВИКС пљусне, то указује на страх унутар тржишта. (Да бисте сазнали више, погледајте: Шта показује индекс волатилности (ВИКС)?)
Индикатор високог / ниског индекса Њујоршке берзе (НИСЕ): Инвеститори могу да прате овај показатељ да би упоређивали акције које праве нове максимуме у 52 седмице у односу на акције које праве нове максималне вредности у 52 недеље. Шиљци у оба правца често показују екстремно биковско или медвјеђе расположење. Контраверзни инвеститори би могли користити овај индикатор расположења за куповину квалитетних залиха у периодима јаког песимизма.
200-дневни НИСЕ покретни просек: Овај показатељ показује колико акција тргује изнад њиховог дугорочног покретног просека и изражава се у процентима. На пример, ако индикатор расте и показује да преко 60% акција тргује изнад својих покретних просека од 200 дана, то указује на широки биковски осећај. Читање више од 80% указује на то да залихе могу бити претеране.
Статистика трговања непарним Лот-ом: Овај индикатор мери број акција које се купују и продају у непарним партијама, што је мање од 100 акција за већину акција. Теорија иза овог показатеља расположења је да малопродајни инвеститори, који обично имају најмање новца, могу куповати и продавати непарне партије, купују када биковски расположење достигне врхунац и продају када медведски осећај достигне врхунац. Због тога, када се трговање необичним партијама повећава током тржишних крајности, паметни улагачи могу заузети позицију у супротном смеру.
Извештај о посвећености трговаца: Овај недељни извештај приказује збирно позиционирање различитих група трговаца на футурес тржиштима. Шпекулативна позиција у порасту указује на пораст цене те имовине. Када шпекулативни интереси достигну екстрем, то указује да би цене могле кренути обрнуто.
Разлика између показатеља осјећаја и техничких показатеља
Док ће неки индикатори расположења такође спадати под наслов техничког показатеља, или обрнуто, индикатори расположења имају за циљ да покажу како су се потрошачи или инвеститори позиционирали, односно која су њихова тренутна уверења о економији или тржишту. Технички индикатор је широк појам који се користи за описивање формула које манипулишу подацима о цени или количини (а понекад и друге врсте података) средства да би се добила другачија перспектива онога што се дешава на графикону цена / обим.
Ограничења употребе показатеља осјећаја
Индикатори осјећаја нису временски сигнали. Екстремно читање у извештају о обавези трговца не значи да ће се цена имовине одмах преокренути. Екстремно читање може дуго остати на месту или цена може остати тамо где трговци одмотавају своје позиције и екстремно читање нестане без значајног преокретања цена.
Показатељи осјећаја најбоље се користе заједно са другим облицима техничке и фундаменталне анализе како би се потврдило тржишне или економске прекретнице. На пример, изузетно биковито читање расположења, заједно са екстремно високим односом цене и зараде (и / или погоршавајућим основама), као и пад цене пружају поузданије доказе о надолазећем тренду пада него што делује само на осећања.
