Главни ризици високих дивиденди су немогућност исплате дивиденди и ризик каматних стопа. Високе дивидендне акције могу бити изузетне прилике за паметне инвеститоре који су у стању да остваре сочне приносе на својим улагањима док чекају да цена процени. Међутим, важно је провести одговарајућу дубинску анализу како би се осигурало извршавање исплате дивиденди.
Високе дивидендне акције могу бити корисне и уносне инвестиције ако су ангажовали менаџерске тимове и јаке билансе стања. Понекад се компаније са дугорочним евиденцијама о плаћању сусрећу са краткорочним проблемима или лошим тржишним условима који доводе до краткорочне слабости. Овај пад цена акција има за последицу привремено повећавање приноса од дивиденди, што ствара могућности за проактивне инвеститоре.
На дионице на дивиденде обично утичу и каматне стопе поред учинка основних послова. Када каматне стопе расту, дивиденде постају мање атрактивне за инвеститоре, што доводи до одлива капитала генерално и нарочито продаје у дионицама дивиденди. Неки од сектора који садрже највеће залихе дивиденди су инвестицијски фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТС), комуналије, матично друштво са ограниченом одговорношћу и спајање потрошача. Велики индекси капа као што су Дов Јонес и С&П 100 такође су препуни дивиденди.
Високе дивиденде могу бити будале злато
Иако су високе дивиденде природно привлачне инвеститорима, то би такође требало да покрене сумњу. У неким случајевима, висока дивиденда може сигнализирати да је компанија у невољи. Инвеститори који купују искључиво на основу дивиденде могу доживети губитке јер се дивиденда смањује и цена акција опада као одговор.
Тржиште је у будућности и може почети да дисконтира основне проблеме, што привремено чини да дивиденда изгледа привлачније. На пример, претпоставимо да акција КСИЗ тргује на 50 долара и исплаћује годишњу дивиденду у износу од 2, 50 долара, дајући јој принос од 5%. Неки негативни спољни шок доводи до губитка моћи зараде, а акције се смањују од 50% до 25 УСД. Дивиденде се обично не смањују одмах; према томе, на површном погледу инвеститор може видети да је принос на акцији сада 10%.
Међутим, тај високи принос је привремено стање ствари јер би исти катализатор који је створио цену акција највероватније могао довести до смањења дивиденде. У другим случајевима, компанија може изабрати да задржи дивиденду и награди лојалне акционаре. Стога инвеститори морају да размотре финансија и пословање дотичне компаније и утврде да ли се дивиденда може задржати.
Неки кључни фактори које треба истражити су слободни новчани ток компаније, историјски омјер исплате, историјски планови дивиденди, повећања и смањења, стратегија менаџмента и снага укупног финансијског положаја компаније. Многе најбоље компаније за исплату дивиденди често су плави чипови у својој индустрији са сталним подацима о производњи и расту прихода током више квартала и година. Ова репутација и веродостојност често се приписују јаким основним основама које су повезане са многим компанијама које плаћају дивиденду. То каже да такође увек могу бити нови исплатиоци дивиденди и компаније које се почињу борити са својим исплатама дивиденди. Као такво, важно је одржавати непоколебљиву ревност.
Каматни ризик
Принос од дивиденди се константно упоређује са стопом приноса без ризика, која се углавном повећава у окружењима у којима Фед пооштрава монетарну политику. Многи инвеститори процењују дивиденде и дивидендне инвестиције у односу на ову меру пре него на апсолутно апсолутној основи. Када каматне стопе расту, неминовно доводи до одлива високих дивиденди, што такође узрокује пад цена акција и већи принос од дивиденди. Драматичне промене каматних стопа могу бити катализатор многих промена на тржишту и потенцијално настанка медведа тржишта, тако да је важан фактор који следи за мноштво одлука о инвестирању.
Ризик од каматних стопа на делу
Од 2015. Фед стално повећава стопе. Пооштравање политике утиче на готово девет година бичног приноса берзе, који је такође усклађен са оздрављујућим тржиштем рада, побољшањем економије и повећањем инфлације. Многи краткорочни периодични капитални распродаји почели су да се појављују на тржишту и као такве, 2018. и 2019. могу бити оптимално време да се пажљиво размотре неке од најбољих дионица са високом дивидендом, а истовремено преусмери неке инвестиције како би се искористила већа могућност ризика бесплатна стопа у ликвидној штедњи готовине и краткорочним обвезницама.
