Преглед садржаја
- Шта је однос ризика / награда?
- Како функционише однос ризика / награде
- Шта вам говори однос?
- Пример у употреби
Шта је однос ризика / награда?
Омјер ризика и награде означава потенцијалну награду коју инвеститор може да заради за сваки долар који ризикује од улагања. Многи инвеститори користе омјере ризика и награде како би упоредили очекивани поврат инвестиције са износом ризика који морају преузети да би донијели ове приносе. Размотримо следећи пример: инвестиција са омјером ризика и награде од 1: 7 сугерира да је инвеститор спреман да ризикује 1 УСД, због могућности да заради 7 УСД. Алтернативно, однос ризика и награде од 1: 3 сигнализира да инвеститор треба да очекује да уложи 1 УСД, како би могао да заради 3 УСД на својој инвестицији.
Трговци често користе овај приступ да планирају коју трговину могу да преузму, а омјер се израчунава дељењем износа који трговац може изгубити ако се цена имовине креће у неочекиваном правцу (ризик), на износ добити који трговац очекује када су позиције затворене (тхе
награда).
Кључне Такеаваис
- Коефицијент ризик / награда трговци користе како би управљали својим капиталом и ризиком губитка током трговања. Коефицијент помаже у процени очекиваног приноса и ризика од одређене трговине. Добар омјер награде за ризик обично је већи од 1 на 3.
Како функционише однос ризика / награде
Омјер ризика и награде често се користи као мјера при трговању појединачним дионицама. Оптимални омјер ризика и награде увелике се разликује између различитих стратегија трговања. Неке методе покушаја и грешке обично се траже да би се утврдио који је омјер најбољи за одређену стратегију трговања, а многи инвеститори имају унапред одређени омјер ризика и награде за своје инвестиције.
У многим случајевима, тржишни стратези сматрају да је идеалан омјер ризика / награде за њихове инвестиције приближно 1: 3, односно три јединице очекиваног приноса за сваку јединицу додатног ризика. Инвеститори могу директно да управљају ризиком / наградом употребом налога за заустављање губитака и деривата попут пут опција.
Коефицијент ризика / награде
Шта вам говори однос ризика / награде?
Омјер ризика и награде помаже инвеститорима да управљају ризиком губитка новца на тргу. Чак и ако трговац има неки профитабилни посао, временом ће изгубити новац ако је његов добитак испод 50%. Коефицијент ризик / награда мери разлику између места уласка у трговину до зауставног губитка и налога за продају или заузимање добити. Упоређивање ове две даје однос добити и губитка или награде или ризика.
Инвеститори често користе налоге за заустављање губитка приликом трговања појединачним акцијама како би смањили губитке и директно управљали својим улагањима са фокусом на ризик / награду. Налог за заустављање губитка је трговински окидач који се поставља на акцију која аутоматизује продају акција из портфеља ако акција достигне одређени минимум. Инвеститори могу аутоматски постављати налоге за заустављање губитка путем брокерских рачуна и обично не захтевају претјеране додатне трошкове трговања.
Пример односа ризика и користи у употреби
Размотрите овај пример: Трговац купи 100 акција компаније КСИЗ за 20 долара и постави налог за заустављање губитка на 15 долара како би осигурао да губици не пређу 500 долара. Такође, претпоставите да овај трговац верује да ће цена КСИЗ-а достићи 30 долара у наредних неколико месеци. У овом случају, трговац је спреман да ризикује 5 долара по акцији да би очекивано вратио 10 долара по акцији након затварања позиције. Будући да трговац може да удвостручи износ који је ризиковао, рекло би се да има омјер ризика / награде од 1: 2 у тој конкретној трговини. Уговори о дериватима као што су уговори који дају власницима право да продају предметну имовину по одређеној цени, могу се користити за сличан ефекат.
Ако конзервативнији улагач тражи омјер ризика / награде за однос 1: 5 за одређену инвестицију (пет јединица очекиваног приноса за сваку додатну јединицу ризика), тада може употријебити стоп-лосс налог да прилагоди омјер ризика и награде свом сопствена спецификација. У овом случају, у горе поменутом примеру трговања, ако инвеститор има однос ризика и награде од 1: 5 потребан за његову инвестицију, он би одредио стоп-губитак на 18 УСД уместо на 15 УСД - то је он више ризичан - аверзија
