Која су права накупљања (РОА)?
Права акумулације (РОА) су права која омогућавају акционару узајамног фонда да прими умањене трошкове провизије продаје када је износ купљених узајамних фондова увећан за износ прекида права накупљања (РОА).
Кључне Такеаваис
- Права акумулације (РОА) носиоци грантова узајамног фонда деле потенцијал за смањена оптерећења (провизије) приликом куповине више деоница фонда. Правила за терет узајамних фондова су доларски износи за куповину акција фонда који квалификују инвеститора за смањену продају Наплата. Ако је уобичајено, не нуде сва средства РОА-е, зато пре куповине проверите да ли желите да акумулирате велики положај.
Разумевање права нагомилавања
Права акумулационих прекретница структурирају компаније узајамног фонда како би инвеститорима омогућиле провизије за провизије. Компаније узајамног фонда одређују структуре накнада за провизију продаје инвестиционих фондова. Инвеститор сноси трошкове продаје када купује акције узајамног фонда код посредника за које се односе накнаде за продају. Компаније узајамних фондова могу понудити РОА тачке прекида са својим распоредима комисија за продају.
Обично не постоји временско ограничење колико дуго ће се задржавати узајамни фонд да би се квалификовао за права акумулације. Нису сви узајамни фондови нуди РОА-ове прекретнице, па би инвеститори требали бити сигурни да ће их идентификовати за узајамни фонд ако постоје. РОА прекидне вредности обично се односе на улазне трошкове продаје и зато се постављају првенствено на класе деоница фонда са претплатничком продајом.
Права тачака прекида акумулације
Тачке прекида постављају се на различитим нивоима како би инвеститорима понудиле попуст на трошкове продаје када улажу веће инвестиције. Тачке прекида одређују се узајамним фондом и интегришу се у процес расподјеле фонда. Обично се нуде за средства са претплатничком продајом, али могу бити доступна и за друге врсте накнада за продају.
Узајамни фондови су потребни да дају опис прекретница и захтеве за подобност у проспекту фонда. Ако достигне или надмаши тачку прекида, инвеститор ће се суочити са нижим трошковима продаје и уштедети новац.
Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА) пружа следећи водич за тачке преласка на узајамни фонд РОА. Пролазне тачке за РОА могу ступити на снагу када улози инвеститора достигну 25.000 УСД.
Трошкови улагања и продаје:
- Мање од 25.000 УСД 5.00% Најмање 25.000, али мање од 50.000 4.25% Најмање 50.000, али мање од 100.000 3.75% Најмање 100.000, али мање од 250.000, 3.25% Најмање 250.000, али мање од 500.000, 2.75%, најмање 500.000, мање од милион долара 2.00% милион долара или више Без трошкова продаје
Права акумулационих прекида могу бити важна за инвеститоре који нето вреднују куповину акција преко финансијског посредника који наплаћује накнаду за продају фонда. Прелазне тачке РОА могу утицати на дугорочне планове улагања инвеститора. У овом примеру, улагачу би требало да уложи додатних 20.000 долара да би достигао следећу почетну тачку продаје од 3, 75%. Ако инвеститор има инвестицију од милион долара или достигне тачку прекида РОА од милион долара, обично не би морали да плаћају накнаду за продају у првом делу.
Пример РОА
На пример: Претпоставимо да инвеститор жели да купи 5000 УСД акција АБЦ класе А са улазном продајом од 5, 00% коју наплаћује посредник. Инвестиција од 5.000 долара додаје већ постојећој инвестицији инвеститора од 25.000 долара у дионице Класе А већ постоје. Фонд АБЦ следи исти РОА тачак прекида који је утврдио ФИНРА.
Са новом инвестицијом од 5000 УСД, инвеститор сада има 30.000 УСД. Стога њихова додатна куповина у износу од 5.000 УСД условљава снижену накнаду од продаје на улазу од 4, 25% у односу на стандардних 5, 00%.
