Шта је поврат на укупну имовину?
Принос на укупну имовину (РОТА) је омјер који мјери зараду компаније прије камата и пореза (ЕБИТ) у односу на укупну нето имовину. Дефинише се као однос између нето прихода и укупног просечног средства, или износа финансијског и оперативног прихода који компанија добије у финансијској години у поређењу са просеком укупне имовине те компаније.
Овај однос се сматра показатељем колико ефикасно предузеће користи своју имовину за остваривање зараде. ЕБИТ се користи уместо нето добити како би се метрика фокусирала на оперативну зараду без утицаја на разлике у порезу или финансирању у поређењу са сличним компанијама.
Поврат укупне имовине (РОТА)
Кључне Такеаваис
- Поврат укупне имовине показује колико ефикасно компанија користи своју имовину за остваривање зараде. РОТА метриком се може одредити које компаније пријављују најефикасније коришћење своје имовине у поређењу са својим зарадама. Постоји одређена забринутост да се РОТА ослања на књиговодствена вредност укупне имовине, а не њихове тржишне вредности, што даје приносе који изгледају више него што би то требало бити у стварности.
Разумевање поврата укупне имовине
Што је већа зарада компаније сразмерна њеној имовини (и што је већи коефицијент из овог израчуна), то ће ефикасније бити речено да та компанија користи своју имовину. РОТА, изражена у процентима или децималама, омогућава увид у то колико новца се генерише од сваког долара уложеног у организацију.
То омогућава организацији да види однос између својих ресурса и прихода и може пружити тачку упоређивања како би се утврдило да ли организација користи своја средства мање или више ефикасно него раније. У околностима када компанија заради нови долар за сваки долар уложен у њега, каже се да је РОТА једна, односно 100 процената.
Формула за поврат укупне имовине - РОТА Ис
Сігналы абмеркавання Поврат укупне имовине = Просечна укупна имовинаЕБИТ где: ЕБИТ = зарада за камате и порезе
Да бисте израчунали РОТА, поделите нето приход на просечну укупну имовину. Исти омјер може се представити и као продукт марже добити и укупног промета имовине.
Како израчунати РОТА
Да бисте израчунали РОТА, узмите износ нето добити из биланса успеха компаније, а затим додајте камате и / или порезе који су плаћени током године. Резултат овог броја је ЕБИТ компаније.
Број ЕБИТ-а треба затим поделити са укупном нето имовином компаније да би приказао зараду коју је компанија остварила за сваки долар имовине у својим књигама.
Укупна имовина укључује контне рачуне за овај омјер, што значи да се исправка сумњивих рачуна и акумулирана амортизација одузимају од укупног салда имовине прије израчуна коефицијента.
Ограничења коришћења поврата на укупну имовину (РОТА)
Временом вредност имовине може опадати или повећавати. У случају некретнина вриједност имовине може порасти. С друге стране, већина механичких делова компаније, као што су возила или друге машине, током времена углавном се амортизују јер хабање утиче на њихову вредност.
Будући да формула РОТА користи књиговодствене вредности имовине из биланса стања, може значајно да умањи стварну тржишну вредност основних средстава. То доводи до већег резултата омјера који показује принос на укупну имовину већи него што би требао бити, јер је називник (укупна имовина) пренизак.
Друго ограничење је како однос функционише са финансираном имовином. Ако је дуг коришћен за куповину средства, РОТА би могла изгледати повољно, док компанија можда има проблема са плаћањем камата.
Уноси коефицијента могу се прилагодити тако да одражавају функционалне вредности имовине док се обрачунава каматна стопа која се тренутно плаћа финансијској институцији. На пример, ако је средство стечено средствима из зајма са каматном стопом од 5%, а поврат повезаног средства је добитак од 20%, тада би прилагођени РОТА био 15%.
Будући да многе новије компаније имају веће износе дуга повезаних са својом имовином, ова прилагођавања могу учинити да посао изгледа мање атрактивно у очима инвеститора. Након што се ови дугови почну рашчистити, чини се да ће се РОТА побољшати у складу с тим.
