Шта је нова парадигма?
У свету улагања нова парадигма је револуционарно нови концепт, идеја или начин вршења ствари који замењује стара веровања или начине вршења ствари. То може произићи из политичког или економског догађаја, новог налаза у академској заједници, нове технологије или иновације, новог бизниса или пословног лидера или неке друге важне појаве. Нове идеје или концепти парадигме толико су револуционарни да многи људи верују да ће променити начин на који размишљамо и поступамо према напријед.
Нова парадигма вуче своје коријене из идеје промјене парадигме у знаности у којој технологија или нова открића потпуно мијењају начин на који људи размишљају о теми или су у интеракцији с њом.
Кључне Такеаваис
- Нова парадигма је нови начин размишљања или чињења ствари које замјењују старе. Нове парадигме у свијету дионица могу значити велики профитни потенцијал јер улагачи гомилају нове револуционарне идеје. Улагачи у нове идеје о парадигми требали би се опрезно кретати јер цијене могу бити превише напуњене на основу хипета. Када се реалност покрене, стварна вредност компаније или компанија може бити значајно нижа од његове вршне цене акција.
Разумевање нове парадигме
Инвеститори могу гледати нове парадигме како им се отварају пред очима док посматрају акције компанија које се налазе на граници иновација. Дионица се може уздићи на основу свог револуционарног начина обављања ствари.
Међутим, инвеститори морају бити свјесни да се све нове парадигме не слажу или се не завршавају добро. Док су компаније попут Амазон Инц. (АМЗН) - које су виделе потражњу за интернет куповином и капитализирале их - доживеле велики успех, што то нису учиниле све компаније. Фармацеутски сектор испуњен је компанијама „на ивици“ да направе велика открића која би могла променити свет или здравствени систем, али многи лекови или третмани које праве никада не излазе из развојне фазе. Њихове залихе могу (или не морају) да порасту на вишу шпекулативну потражњу, само да падну право тамо где су га покренуле или ниже.
Инвеститори који се кладе на компаније које заиста покрену нову парадигму или искористе нову парадигму, могу дугорочно зарадити пуно новца, али проналажење тих компанија није увек лако. Ове компаније су често врло шпекулативне, имају негативне зараде и погрешно су схваћене у својим раним фазама. Тек током њихових каснијих фаза, када се цена акција значајно повећа, већина инвеститора постане свесна тога и почне да скаче. Ово може створити велику волатилност, што отежава инвеститорима да се држе залиха (дионица) за дуго повлачење.
Између 1997. и 2009. Године, акције Амазона имале су седам падова од 60% или више, а залихе су пале за 95% између 2000. и 2001. У почетку су акције попале за 46% након првобитне јавне понуде (ИПО), а потом су се скупиле са ниског нивоа. од 1, 31 УСД и никада више није видео ту цену. Неки рани инвеститори су можда лепо профитирали, али вероватно би их уздрмали многи озбиљни пади пре него што је цена акција 2018. помрачила 2000 долара.
Док је Амазон успевао да излази из рушења дотцома (2000 до 2002) - која се заснивала на новој парадигми интернета - многе друге „интернет“ акције нису успеле. Више од 50% дотцом компанија је отишло у стечај и 48% који су преживели до 2004. године учинили су то по знатно нижим ценама акција. Било је потребно више година да компаније поново поврате цене акција које су се догодиле 2000. године, а многе и даље тргују далеко испод тих нивоа. 2000 максимум до 2016.
Нове парадигме често прате обрачун јер инвеститори прецењују колико ће се променити. Они превисоко вреднују цене, а цене значајно падају након што се реалност постави. Коначно, компаније морају да стварају профит да би оправдале високе цене акција. Ако компаније не могу да остваре профит, без обзира на то колико нова идеја или производ представљају нове, инвеститори ће на крају постајати опрезни и напустити залихе.
Харвард Бусинесс Ревиев често објављује комаде који се копају у смјене парадигме или нове парадигме у пословним и инвестицијским свјетовима. На пример, „Не морате бирати између брзог, јефтиног или доброг. Уместо тога, промени парадигму “(април 2018.) стоји да се уместо да праве компромисе између две од три горње вредности, лидери уместо тога морају да се фокусирају на оптимизацију свих њих. Креативни, користећи податке и моделирајући почетничка понашања, аутори чланка тврде да би лидери требали бити у могућности да преиспитају начин на који праве компромисе. Нови начини размишљања, попут овог, могу помоћи инвеститорима да се суоче са разним изазовима као што су коју имовину или класе имовине да одаберу за портфељ.
Примери реалних света нових парадигми
Израз "нова парадигма" постао је широко коришћена фраза током 1990-их, јер су маркетиншке фирме и предузећа почели да користе тај израз за готово сваки нови производ или кампању. Приметно је коришћен током година дотцом бума. Понекад се чинило да је све и све што је повезано са Интернетом описано као "нова парадигма" или "промена парадигме".
Године крајем 1990-их биле су карактеристичне високо летеће залихе технике које су се на крају срушиле. Од 1995. до 2000. године, НАСДАК индекс доминирао технологијом порастао је са испод 1.000 бодова на више од 5.000 бодова. Технолошке компаније постале су нова парадигма за инвеститоре и аналитичаре, јер су њихови производи и начини размишљања имали могућност да фундаментално измене начин на који су предузећа пословала и расла. Интернет је сигурно промијенио ствари, али су улагачи у почетку оцијенили компаније превисоко. Њихова стварна вредност у то време била је знатно нижа од највиших цена које су ове компаније довеле до њих.
Велика рецесија је многим инвеститорима пружила и нову парадигму, јер је у први план запажена идеја о укидању и подржавању одрживијих инвестиција. Неким инвеститорима и менаџерима имовине постало је важно да приликом улагања у обзир узимају околинске, социјалне и управљачке факторе. Као што је постало очито са стамбеним мехуром и кризом, сложени финансијски инструменти попут хипотекарних хартија од вредности без здравих основних средстава показали су се катастрофалним.
