Шта је оцена ризика Морнингстар
Рејтинг ризика Морнингстар је рангирање које јавно-трговачки узајамни фондови и фондови којима се тргује (ЕТФ) даје компанија за истраживање инвестиција Морнингстар. Ризик се процењује на пет нивоа који имају за циљ да помогну инвеститорима да брзо пронађу средства која би требало да узму у обзир за њихове портфеље. Рангирање се заснива на варијацијама у месечним приносима фонда - са нагласком на негативне варијације - у поређењу са сличним фондовима.
Оцена ризика Морнингстар у дубини
Оцене ризика Морнингстар-а заснивају се на прошлом учинку фонда у поређењу с другим фондовима из његове категорије Морнингстар. Рејтинг ризика често је полазна тачка за додатна истраживања и не препоручује се куповина или продаја.
У процесу оцењивања ризика 10% фондова категорије са најмањим мереним ризиком оцењује се као низак ризик,. Следећих 22, 5% је оцењено испод просека , средњих 35% је просечно , следећих 22, 5% изнад просека , док је првих 10% оцењено као високи ризик. Морнингстар мери ризик током чак три временска периода (три, пет и 10 година). Те одвојене мере се затим пондерирају и просечују да би се добила укупна мера за фонд. Средства са мање од три године историје перформанси се не оцењују.
Компанија оцењује појединачне фондове и продаје рејтинг заједно са другим истраживањима инвеститорима.
Морнингстар такође пружа оцјене категорија и оцјене група вршњака како би помогао инвеститорима да додатно упореде средства. На пример, од краја 2018. године Морнингстар додељује општинским обвезничким фондовима 3, 9 звездице у категорији, домаћим акцијским фондовима 3, 4 рејтингу и међународним акцијским фондовима 3 звездице.
Остали провајдери за оцену ризика
Морнингстар није једина компанија која креира рејтинг ризика. Остали креатори рејтинга укључују Тхомсон Реутерс Липпер, Зацкс Инвестмент Ресеарцх, Стандард анд Поор'с и ТхеСтреет. Публикације за пословање и финансије попут Форбеса и америчког Невс & Ворлд Репорт-а такође рангирају и оцењују фондове, као и друге класе имовине, за своје читаоце. У многим случајевима, већину својих анализа они темеље на рејтингима Морнингстар-а и других.
Критика оцене Морнингстар Риск
Иако се оцјене Морнингстар сматрају кључним у усмјеравању инвеститора ка квалитетним одлукама о инвестирању, оне нису имуне на критике. Неки финансијски аналитичари критизирају ове рејтинге јер средства упоређују само са другим фондовима, изоловано од већег тржишта. Као резултат тога, рејтинг фонда може одражавати његову погодност за одређено тржиште више од његове укупне одрживости и потенцијала. На пример, како цене расту на биковом тржишту, фондови са историјски сигурним залихама компанија као што су АТ&Т обично имају добре резултате. Супротно томе, када цене падају на тржишту медведа, фондови који садрже шпекулативне акције компанија попут Тесла Моторс-а и Цхарлес Сцхваб-а имају тенденцију да иду на боље. Као резултат тога, неки инвеститори преферирају рејтинг који има на уму тржишне услове, попут рејтинга који је генерисао Форбес.
Пример оцењивања ризика Морнингстар-а
Да бисте добили представу о томе како Морнингстар додељује своје оцене ризика, погледајмо његове податке о иСхарес Насдак Биотецхнологи ЕТФ (ИББ). Берзански трговински фонд је оцењен као представљање инвеститора са изнад просечним ризиком на три, пет и десет година, на основу пондерираног просека података о учинку. У протеклих 10 година, фонд је остварио годишњи укупни поврат од 15, 38%, у поређењу са 11, 59% за референтни С&П 500 индекс.
