Мајор Мовес
Паладијум и бакар кретали су се у истом правцу - вишем - током 2019. године јер се глобална економија могла отрести забринутости да је кренуо ка рецесији, али разлика у потезима између два метала могла би бити прилично поучна за залихе инвеститоре.
Фудбалери паладија (ПА) започели су 2019. годину по 1200 долара за унцу и од тада су порасли за 30% на приближно 1555 долара за унцу. С друге стране, бакарне (ХГ) будућности започеле су 2019. за 2.60 долара по фунти и од тада су порасле само 12% на 2.92 долара по фунти.
Па шта је разлог за разлику? Оба метала сматрају се индустријским металима, а потражња за тим металима је у порасту. Паладијум се првенствено користи у производњи аутомобила за каталитичке претвараче у аутомобилима на бензински погон, а произвођачима је потребно више јер се стандарди за емисије повећавају. Бакар се овде користи у превише индустријским применама, али како глобална економија и даље расте, произвођачи захтевају више метала.
Међутим, иако је потражња за оба метала велика, понуда паладија постаје све већа брига. Бакар се производи у многим областима широм света, али већина паладија потиче или из Русије или Јужне Африке.
Тренутно се чини да Русија размишља о забрани извоза рудника никла за ископавање - извора већине руског паладија - у нади да ће земља моћи да изгради сопствени капацитет за пречишћавање паладија. Русија неће моћи да изгради свој капацитет рафинирања преко ноћи, па ако предузме овај корак, паладијум ће можда бити много теже доћи у кратком року.
Знајући да потенцијални поремећаји на снабдевању вероватно покрећу успешност паладија, и даље сам опрезно оптимистичан да оба метала сигнализирају снагу у глобалној економији, али гледам да ли бакар може пробити свој опсег консолидације (види црвено поље у графикону) и померите се пре него што се превише узбудим над оним што видим на тржишту робе.
С&П 500
Након што је јутрос порастао више, С&П 500 се одрекао не само својих преко ноћи, већ и ситне кришке јучерашњих добитака. Индекс се у понедјељак затворио на 2.832, 94, али је пао за 0, 01%, а затворен је у уторак у 2832, 57. Ово није велики пад било које маште, али чини се да ће С&П 500 можда требати поново тестирати 2.816, 64 да би се видјело може ли бивши ниво отпора задржати нови ниво подршке прије него што индекс може прећи виши.
Данашњи потез није изненађујући. Често видимо да инвеститори пропадају дан или два пре него што је Федерални комитет за отворено тржиште Феда (ФОМЦ) објавио своју најаву о монетарној политици. Ако је изјава о монетарној политици дрски и пратеће економске пројекције стабилне колико се Валл Стреет нада, С&П 500 има сјајну прилику да настави даље. Међутим, ако постоји изненађење било у изјави било у пројекцијама или пројекцијама, можда неће бити одржано поновно тестирање од 2.816, 64.
Брзо устајање… почетна реакција трзаја колена након најаве ФОМЦ-а често се креће у супротном смеру од места на којем ће С&П 500 завршити на затварању звона. Очекујте мало волатилности сутра у 14:00 по источном дневном времену када ФОМЦ објави свој извештај о монетарној политици.
:
Како закон понуде и потражње утиче на цене?
Ко одређује цену робе?
Улагање у робе без гњаваже: Испробајте ЕТФ-ове робе
Показатељи ризика - Русселл 2000
Била је узбудљива седмица на Валл Стреету за све који су уложени у акције са великим ограничењима док је С&П 500 порастао на нове максимуме за 2019. Нажалост, то није било толико узбудљиво за све инвеститоре који су уложили своје новац у залихе малих капа које чине Русселл 2000, који није успео да одржи корак са својим великим братом.
Залихе са малим капиталом углавном се сматрају ризичнијим могућностима инвестирања у односу на акције са великим капиталом, јер су компаније које стоје иза њих мање основане и рањивије на песке који се померају у САД и глобалну економију. То им чини велике инвестиције када је економија јака, али мање када економија успорава.
На основу показатеља ГДПНов од стране Федералне банке банака Атланте, аналитичари и економисти из те гране Феда верују да ће бруто домаћи производ (БДП) у К1 2019. уследити малим годишњим стопама раста од 0, 4%. Ово је рана процена, али Федерална банка централних банака њујоршког БДП-а Новцаст није много охрабрујућа при процењеној стопи раста БДП-а од К1 за 2019. у 1.4%. Гледајући општи консензус о споријем економском расту у Сједињеним Државама може објаснити зашто Русселл 2000 слабије напредује од С&П 500.
Индекс малих капака је и даље у порасту након што је почетком марта формирао виши минимум, али се потрудио да се попне на врхунца од 25. фебруара, 1.602, 1. Уместо тога, Русселл 2000 је остао испод 1.575 - ниво који је крајем фебруара служио као подршка две недеље док је индекс формирао свој претходни максимум.
Пажљиво посматрам Русселл 2000. Ако успе да достигне нове врхунце 2019., то ће потврдити да је Валл Стреет у потпуности купио овај митинг. Ако не може, можда ћемо видети помак ка конзервативнијем инвестирању у капитал.
:
Како се разликују економски профит и рачуноводствени профит?
Нешто бруто у БДП-у
Како берза утиче на бруто домаћи производ (БДП)?
Дно црта: Добро је, али могло би бити и боље
Досад је била сјајна година за берзу 2019. године, али могло би бити и боље. Још увијек чекамо потврду од ФОМЦ-а да неће повећати стопе у 2019. години, још увијек чекамо да видимо да ли ће глобална економија и даље моћи континуирано расти, а ми још увијек чекамо да видимо да ли Сједињене Државе могу закључити трговински споразум са Кином.
Док не добијемо одговоре на ова надстојећа питања, не бих се изненадио када видим мешане поруке из различитих класа имовине.
