Шта је зајам?
Кредитна трака је комерцијални кредитни аранжман путем којег иницијални зајмодавац на дугорочни зајам, попут банке, може да добије средства од другог зајмодавца или инвеститора. Кредитна трака представља удео у дугорочном зајму (као што је петогодишњи зајам или линија револвинг кредита). Када кредитна трака достигне зрелост, њен носилац ће добити договорени износ новца. Рок доспећа кредита обично је краткорочни (често 30 или 60 дана). Зајам се такође може назвати стриптизним учешћем или, формалније, краткорочним аранжманом учешћа у зајму.
Како функционише зајам
Када банка или други зајмодавац даје дугорочни зајам, она може продати кредитне траке инвеститорима како би прикупили капитал за финансирање зајма. На пример, када банка прода кредитну траку од 60 дана, добија новац да покрије тај део зајма. Али на крају 60 дана извор финансирања зајма је пресушио. Банка мора или препродати кредитну траку том истом инвеститору, наћи новог инвеститора који ће га купити, или сам финансирати кредитну траку.
Прописи о зајамним пругама
Под одређеним околностима, кредитне траке могу се класификовати као позајмљени износи у кварталном финансијском извештају банке регулаторима, познатим као извештај о позивима. Од 31. марта 1988. банкарски регулатори сматрају кредитну траку позајмљеним износом ако инвеститор има могућност да не обнови кредитну траку на крају рока, а банка је обавезна да је обнови. У том се случају кредитне траке не третирају као продаја, већ као позајмице. Затим се кредитне траке сматрају депозитима и подлежу обавезним резервама за депозитарне институције које су утврдиле Федералне резерве у складу са својом Уредбом Д.
Када кредитна трака доспева, зајмодавац ју мора или препродати или преузети одговорност за њено финансирање.
Надаље, ако се оригинални инвеститор одлучи да не обнови кредитну траку на крају рока доспећа, депозитарна институција која је продала кредитну траку мора преузети одговорност за финансирање саме траке зајма. То је због тога што услови зајма зајма обично превазилазе рок отплате кредитне траке. На пример, зајмопримац зајма који се продаје као траке зајма може потписати на зајам од једне године, пет година или дуже или је можда уговорио револвинг кредитну линију сличног трајања. Заправо, кредитне траке носе карактеристике уговора о откупу, јер банка која продаје кредитну траку пристаје да је откупи од купца, по нахођењу купца.
Трансакције са зајмом могу укључивати обавезе по депозиту, као што су признања о предујму, менице или друге обавезе. Као такве, на ове обавезе могу се применити изузећа од дефиниције депозита наведена у Правилнику Д. На пример, када домаћа банка прода кредитну траку другој домаћој банци, та кредитна трака може бити изузета од захтева за депозитом предвиђених у Правилнику Д.
