Јаз ликвидности је појам који се користи у неколико врста финансијске ситуације да би се описао одступање или неусклађеност у понуди или потражњи хартија од вредности или датуму доспећа хартија од вредности. Банке се баве ризиком ликвидности и потенцијалним недостацима ликвидности у оној мери у којој им је потребно да у сваком тренутку имају довољно готовине на располагању како би удовољиле захтевима за средствима. Када се рочност имовине и обавеза разликује или је већа потражња за средствима већа од очекиване, банка може осјетити недостатак готовине, а самим тим и јаз ликвидности.
Отклањање јаза ликвидности
Фирма такође може да доживи јаз ликвидности када немају довољно готовине за подмиривање оперативних потреба и имају средства и обавезе доспевају у различитим временима. Празнине ликвидности могу се појавити и на тржиштима када нема довољно броја инвеститора који би преузели супротну страну трговине, а људи који желе да продају своје хартије од вредности нису у могућности да то ураде.
За банке се разлика у ликвидности може мијењати током дана, како се врше депозити и повлачења. То значи да је јаз ликвидности више бржи сажетак ризика компаније, а не бројка над којом се може радити дуже време. Да би упоредили временске периоде, банке израчунавају маргинални јаз који је разлика између празнина различитих периода.
Током првих месеци светске финансијске кризе, неки инвеститори у обвезнице и структуриране производе открили су да не могу да продају своје инвестиције. Дошло је до недостатка ликвидности у томе што није било странака које су биле спремне да узму другу страну трговине и купе хартије од вредности по сниженим ценама. Овај недостатак ликвидности је узроковао пресушивање тржишта неких хартија од вредности током неколико недеља.
