Доживотна граница је максимални износ који каматна стопа на зајам с прилагодљивом каматном стопом може повећати током трајања зајма.
Животна граница може да се изрази као апсолутна каматна стопа - попут максималне животне стопе од 12%, која се назива горња граница каматне стопе - или као максимална процентна промена каматне стопе од почетне каматне стопе на кредит. Када се животна капија изрази као максимална процентна промена од почетне каматне стопе, она се може применити и на смањење каматне стопе.
Сломити животну капу
У раду са хипотекама с подесивом каматном стопом (АРМ), обично ће постојати низ ограничења камата који контролирају износ камате са којим ће се дужник суочити након што се временски период оконча на фиксне каматне стопе. То може бити у облику инкременталног прилагођавања, са ограничењима камата за интервале који почињу променом прве стопе након истека одређеног периода.
Почетно ограничење прилагођавања ограничава промену камате при првом подешавању каматних стопа, а ту су и накнадне, или периодичне, горње камате које покривају надолазеће промене каматне стопе. Животна капа у основи обавјештава корисника кредита о повећању камате коју могу очекивати да ће платити највише.
Зајмодавци би у уговорима о зајму требали навести колики је доживотни лимит на хипотекама које нуде. У многим случајевима животни лимит се приказује или као промена у укупном проценту или као апсолутни проценат.
Животна граница зајма користи се често као део структуре ограничења каматних стопа. На пример, фиксни период или хибридни АРМ често имају почетне, периодичне и животне границе. На 5-1 хибридном АРМ-у, то се може изразити као 5-2-5 структура капица, што значи да постоји 5% почетне капе, 2% периодичне капе и 5% животне капе. То значи да се на први датум промене каматне стопе, стопа може мењати за највише 5%, а на сваки следећи датум промене стопа се може променити за највише 2%. Максимална промена животног века у овом примеру је 5%.
Могуће је да каматне стопе смање на АРМ-у након што истекне период фиксне камате. Животна ограничења не би спречила дужника да има користи од таквих промена каматних стопа.
Присуство животног ограничења не смањује или не елиминише друге врсте трошкова, попут касних накнада које могу бити део годишњег израчуна процентне стопе, што укључује каматну стопу.
