Инвестициони пејзаж може бити изузетно динамичан и стално се развија. Али они који одвоје време да разумеју основне принципе и различите класе имовине, знатно добијају током дугог пута. Први корак је учење разликовања различитих врста инвестиција и онога што сваки заузима на „лествици ризика“.
Кључне Такеаваис
- Улагање може бити застрашујућа перспектива за почетнике, са огромним бројем могућих средстава које треба додати у портфељ. Инвестицијска „лествица ризика“ идентификује класе имовине на основу њихове релативне ризичности, с тим да су новчана средства најстабилнија, а алтернативне инвестиције често највише непостојан. Разматрање индексним фондовима или размењиваним фондовима који зрцале тржиште често је најбољи пут за новог инвеститора.
Разумевање мердевина инвестиционог ризика
Ево главних класа имовине, узлазним редоследом ризика, на лествици инвестиционог ризика.
Новац
Депозит у готовини је најједноставније, најлакше разумљиво улагање - и најсигурније. Не само да инвеститорима даје прецизно знање о заради који ће зарадити, већ такође гарантује да ће добити свој капитал.
С друге стране, камата зарађена од готовине измућене на штедном рачуну ретко пребија инфлацију. Депозитни сертификати (ЦД-ови) су високо ликвидни инструменти, врло слични готовини који су инструменти који обично нуде веће каматне стопе од оних на штедним рачунима. Међутим, новац се закључава на временски период и ту су потенцијалне казне за рано повлачење.
Обвезнице
Обвезница је инструмент дуга који представља кредит који инвеститор даје позајмиоцу. Типична обвезница ће укључивати или корпорацију или владину агенцију, где ће зајмопримац зајмодавцу издати фиксну каматну стопу у замену за коришћење њиховог капитала. Обвезнице су уобичајена у организацијама које их користе за финансирање операција, куповина или других пројеката.
Обвезничке стопе су у суштини одређене каматним стопама. Због тога се њима тргује у периодима квантитативног ублажавања или када Федералне резерве - или друге централне банке - подижу каматне стопе.
Акције
Акције акција омогућавају инвеститорима да учествују у успеху компаније повећањем цене акција и дивидендама. Акционари имају захтев за имовином компаније у случају ликвидације (односно, компанија иде у стечај), али не поседују имовину.
Власници обичних акција уживају право гласа на скупштинама акционара. Власници повлаштених акција немају гласачко право, али имају предност над обичним акционарима у погледу исплате дивиденди.
Заједничка средства
Узајамни фонд је врста инвестиције где више инвеститора обједињује свој новац заједно у циљу куповине хартија од вредности. Узајамни фондови нису нужно пасивни, јер њима управљају портфељски менаџери који алоцирају и распоређују здружене инвестиције у акције, обвезнице и друге хартије од вредности. Појединци могу уложити у узајамне фондове за само 1.000 долара по акцији, пуштајући их да се диверзификују у чак 100 различитих акција које се налазе у датом портфељу.
Узајамни фондови понекад су осмишљени тако да опонашају основне индексе као што су С&П 500 или ДОВ Индустриал Индек. Такође постоји много узајамних фондова којима се активно управља, што значи да их ажурирају менаџери портфеља који пажљиво прате и прилагођавају своје алокације у оквиру фонда. Међутим, ови фондови углавном имају веће трошкове - попут годишњих накнада за управљање и накнада за унапред - што могу смањити приносе инвеститора.
Узајамни фондови вреднују се на крају трговинског дана, а све трансакције куповине и продаје се такође извршавају након што се тржиште затвори.
Размењени фондови којима се тргује (ЕТФ)
Средства којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) постали су прилично популарни од њиховог увођења средином 1990-их. ЕТФ-ови су слични узајамним фондовима, али тргују се током дана, на берзи. На тај начин они одражавају понашање куповине и продаје акција. То такође значи да се њихова вредност може драстично променити током трговинског дана.
ЕТФ-ови могу пратити темељни индекс попут С&П 500 или било које друге „корпе“ акција са којима издавалац ЕТФ-а жели подвући одређени ЕТФ. Ово може укључивати било шта са тржишта у настајању, робе, појединачних пословних сектора као што су биотехнологија или пољопривреда и још много тога. Због лакоће трговања и широке покривености, ЕТФ-ови су изузетно популарни код инвеститора.
Алтернативне инвестиције
Постоји огроман низ алтернативних инвестиција, укључујући следеће секторе:
- Некретнине: Инвеститори могу набавити некретнине директном куповином пословних или стамбених објеката. Алтернативно, они могу купити дионице у инвестицијским фондовима за продају некретнина (РЕИТс). РЕИТ-ови се понашају као узајамни фондови у којима група инвеститора обједињује свој новац како би купили некретнине. Они тргују попут акција на истој берзи. Заштитни фондови и фондови приватног капитала: Хедге фондови који могу улагати у спектар средстава дизајнираних за постизање изван тржишних приноса, а називају се "алфа". Међутим, перформансе нису загарантоване, а хедге фондови могу да примете невероватне промене у приносу, понекад слабе резултате на тржишту са значајном маржом. Обично доступна само овлашћеним инвеститорима, ова возила често захтевају велика почетна улагања од милион долара или више. Они такође имају тенденцију да намећу захтеве нето вредности. Обе врсте улагања могу везати новац инвеститора за значајне временске периоде. Роба: Роба се односи на опипљиве ресурсе попут злата, сребра, сирове нафте, као и на пољопривредне производе.
Како уложити разумно, прикладно и једноставно
Многи инвеститори ветерани диверзификују свој портфељ користећи горе наведене класе имовине, са комбинацијом која одражава њихову толеранцију према ризику. Добар савет инвеститорима је да започну са једноставним улагањима, а затим поступно проширују свој портфељ. Конкретно, узајамни фондови или ЕТФ-ови су добар први корак, пре преласка на појединачне акције, некретнине и друга алтернативна улагања.
Међутим, већина људи је превише заузета да би се бринула о свакодневном праћењу својих портфеља. Стога, придржавање индексних фондова који зрцале тржиште је одрживо решење. Стевен Голдберг, директор фирме Тведделл Голдберг Инвестмент Манагемент и дугогодишњи колумниста узајамних фондова на Киплингер.цом, даље тврди да већини појединаца требају само три индексна фонда: један покрива америчко тржиште акција, други има међународни капитал и трећи прати индекс обвезница..
Доња граница
Инвестиционо образовање је од суштинске важности - као што је избегавање инвестиција које не разумете у потпуности. Ослоните се на здраве препоруке искусних инвеститора, истовремено одбацујући "топле савете" из непоузданих извора. При консултацијама са професионалцима потражите независне финансијске саветнике који им се исплаћују само за време, уместо на оне који прикупљају провизије. И изнад свега, диверзификујте своје удјеле кроз широк спектар имовине.
