Шта је почетна понуда новчића (ИЦО)?
Иницијална понуда новчића (ИЦО) је индустрија криптовалута еквивалентна почетној јавној понуди (ИПО). ИЦО-ови дјелују као начин прикупљања средстава, гдје компанија која жели прикупити новац за стварање нове кованице, апликације или услуге покрене ИЦО. Заинтересовани инвеститори могу купити и понудити нови токен криптовалуте који је издала компанија. Овај жетон може имати неку корисност у коришћењу производа или услуге коју компанија нуди или може једноставно представљати удио у компанији или пројекту.
Кључне Такеаваис
- Понуде иницијалних новчића (ИЦО) су популарна метода прикупљања средстава која се превасходно крећу од стране стартапа који желе да понуде производе и услуге, обично везане за крипто валуту и блоцкцхаин простор. Неки ИЦО-и су донијели огромне приносе инвеститорима. Бројни други су се показали преварама или су пропали или су се лоше снашли. Да бисте учествовали у ИЦО-у, обично ћете прво морати да купите дигиталну валуту и да имате основно разумевање како се користе новчанице и размене крипто валута. ИЦО-и су, у највећем делу, потпуно нерегулирани, тако да инвеститори морају бити веома опрезни и марљиви приликом истраживања и улагања у ИЦО-ове.
Како функционира почетна понуда новчића (ИЦО)
Када стартуп криптовалута жели прикупити новац путем ИЦО-а, обично ствара бели папир у коме се оцртава о чему се ради у пројекту, о потреби пројекта који ће се испунити по завршетку, колико новца је потребно, колико виртуалних токена оснивачи ће задржати, која врста новца ће бити прихваћена и колико дуго ће трајати ИЦО кампања.
Током ИЦО кампање, ентузијасти и присталице пројекта купују неке од токена пројекта с фиатом или дигиталном валутом. Ови новчићи називају се жетонима и слични су акцијама компаније која се продаје инвеститорима у ИПО-у. Ако прикупљени новац не задовољава минимална средства која захтева фирма, новац се може вратити враћама и ИЦО се сматра неуспешним. Ако су захтеви за финансирањем испуњени у заданом временском оквиру, прикупљени новац користи се за остваривање циљева пројекта.
Иако ИЦО-и нису регулисани, Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) може да интервенише. На пример, произвођач Телеграма прикупио је 1, 7 милијарди долара у ИЦО-у прошле године, али СЕЦ сада покушава да заустави пројекат због наводне илегалне активности од стране развојног тима.
Посебна разматрања
Улагачи који желе купити у ИЦО-ове најприје би се требали поближе упознати с крипто-валутним простором. У случају већине ИЦО-а, инвеститори морају купити жетоне са већ постојећим крипто валутама. То значи да ће ИЦО инвеститор морати да већ има новчаник крипто валуте који је постављен за валуту као што је Битцоин или Етхереум, као и новчаник који може да држи који жетон или валуту коју желе да купе.
Како иде проналажење ИЦО-а у којима би могли учествовати? Не постоји рецепт да будете у току са најновијим ИЦО-има. Најбоља ствар коју заинтересовани инвеститор може учинити је прочитати нове пројекте на мрежи. ИЦО-и генерирају велику количину хипена, а на мрежи се налазе бројна мјеста на којима се инвеститори окупљају како би разговарали о новим могућностима. Постоје наменске странице које обједињују ИЦО-ове, што омогућава инвеститорима да открију нове ИЦО-ове и упореде различите понуде једни с другима.
Почетна понуда кованица (ИЦО) у односу на почетну јавну понуду (ИПО)
За традиционалне компаније постоји неколико начина да се прикупе средства потребна за развој и ширење. Компанија може започети малу и расти како њен профит дозвољава, остајући посматран само власницима компанија али морајући чекати да средства настану. С друге стране, компаније могу потражити спољне инвеститоре ради ране подршке, пружајући им брзи прилив готовине, али обично долази до компромиса због давања дела власничког удела. Други начин је јавно представљање, зарађивање средстава од појединих инвеститора продајом акција путем ИПО-а.
Иако се ИПО-и баве искључиво инвеститорима, ИЦО-и се могу бавити присталицама који желе уложити у нови пројекат, слично као цровдфундинг догађај. Али ИЦО-ови се од цровдфундинга разликују по томе што су подржаоци ИЦО-а мотивирани потенцијалним повратом својих инвестиција, док су средства прикупљена у цровдфундинг кампањама у основи донације. Из тих разлога, ИЦО-и се називају "цровдсалес".
ИЦО такође задржавају најмање две важне структурне разлике од ИПО-а. Прво, ИЦО-и су у великој мери нерегулирани, што значи да владине организације попут Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) их не надгледају. Друго, због своје децентрализације и недостатка прописа, ИЦО су много слободнији у погледу структуре од ИПО-а.
ИЦО-ови се могу структурирати на више начина. У неким случајевима компанија поставља одређени циљ или ограничење за своје финансирање, што значи да сваки токен који се продаје у ИЦО-у има унапред постављену цену и да је укупна понуда токена статична. У осталим случајевима, постоји статичка понуда ИЦО токена, али динамичан циљ финансирања, што значи да ће дистрибуција токена инвеститорима зависити од добијених средстава (тј. Што више укупних средстава примљених у ИЦО, већи је и укупни токен Цена).
Ипак, остали имају динамичку понуду токена која се одређује према износу примљеног финансирања. У овим случајевима, цена токена је статична, али не постоји ограничење броја укупних токена, осим за параметре попут ИЦО дужине. Ове различите врсте ИЦО-а су илустроване у наставку.
Предности и недостаци иницијалне понуде новчића (ИЦО)
Предности
У току ИПО-а, инвеститор добија акције акција у компанији у замену за своју инвестицију. У случају ИЦО-а, саме по себи не постоје акције. Уместо тога, компаније које прикупљају средства путем ИЦО-а пружају блоцкцхаин еквивалент акцији - токен криптовалуте. У већини случајева, инвеститори плаћају постојећи популарни токен попут битцоин или етер и добијају сразмеран број нових токена у замену.
Вриједно је напоменути колико је лако компанији која покреће ИЦО креирање ових токена. Постоје мрежни сервиси који омогућавају генерисање жетона криптовалуте у неколико секунди. Инвеститори то треба имати на уму када разматрају разлике између акција и жетона - жетон нема никакву суштинску вредност нити законске гаранције. ИЦО менаџери генерирају токене у складу с одредбама ИЦО-а, примају их, а затим их дистрибуирају у складу са својим планом преносећи их на поједине инвеститоре.
Рани улагачи у ИЦО операцију обично су мотивисани за куповину токена у нади да ће план успети након што се покрене. Ако се то заиста догоди, вредност жетона које су купили током ИЦО-а попеће се изнад цене задате током самог ИЦО-а и они ће постићи укупне добитке. Ово је главна предност ИЦО-а: потенцијал за веома високе приносе.
ИЦО-и су заиста учинили многе инвеститоре у милионере. Погледајте бројке за 2017.: Те године било је 435 успешних ИЦО-ова, од којих је сваки прикупио у просеку 12, 7 милиона долара… укупан износ прикупљен за 2017. био је 5, 6 милијарди долара, при чему је 10 највећих пројеката прикупило 25% од укупног износа. Даље, токени купљени у ИЦО-овима враћали су у просеку 12, 8к од почетне инвестиције у доларима.
Недостаци
Како су ИЦО-и изашли на чело у индустрији криптовалута и блоцкцхаина, они су такође донели изазове, ризике и непредвиђене могућности. Многи инвеститори купују ИЦО-ове у нади да ће им се брзи и снажни приноси вратити. Најуспешнији ИЦО-ови у последњих неколико година су извор ове наде, јер су заиста довели до огромних приноса. Међутим, овај ентузијазам за инвеститоре може људе залутати.
Будући да су у великој мери нерегулирани, ИЦО-и су препуни уметника за преваре и преваре који желе да лове на претеране и слабо информисане инвеститоре. А пошто их не регулишу финансијске власти попут СЕЦ-а, средства која су изгубљена због преваре или неспособности никада се неће вратити.
Метеорски пораст ИЦО-а током 2017. повукао је напоре од низа владиних и невладиних ентитета почетком септембра 2017. Народна банка Кине званично је забранила ИЦО-ове, ударајући их као контрапродуктивне за економску и финансијску стабилност.
Кинеска централна банка забранила је кориштење токена као валуте и забранила банкама да нуде услуге у вези са ИЦО-овима. Као резултат тога, цене Битцоин-а и Етхереума пропадале су, што су многи сматрали знаком предстојеће регулације криптовалуте. Забрана је такође кажњавала већ завршене понуде. Почетком 2018. године, Фацебоок, Твиттер и Гоогле забранили су ИЦО.
Нема гаранције да инвеститор неће изгубити крај преваре приликом улагања у ИЦО-ове. Да би избегли ИЦО преваре, инвеститори би требало да:
- Водите рачуна да програмери пројекта могу јасно дефинисати који су им циљеви. Успешни ИЦО-ови обично имају јасне, јасне, јасне и јасне циљеве. Знајте програмере. Улагачи би требали стремити стопостотној транспарентности од компаније која је покренула ИЦО.Погледајте законске одредбе и увјете утврђене за ИЦО. Будући да спољни регулатори углавном не надгледају овај простор, на инвеститору је да обезбеди да ли је било која ИЦО легитимна. Обавезно проверите да ли су ИЦО фондови похрањени у есцров новчанику. Ово је новчаник коме је потребно више тастера да бисте му приступили. Ово је корисна заштита од преваре, посебно када је неутрална трећа страна носилац једног од кључева.
Пример почетне понуде кованица (ИЦО)
Како ИЦО простор постаје све већи и већи, повећавају се и износи прикупљени од највећих пројеката. Када се вреднују ИЦО-и, може се узети у обзир и износ новца прикупљен у ИЦО-у, као и поврат улагања. Понекад ИЦО-ови са изузетним повратом улагања нису пројекти који прикупљају највише новца и обрнуто. Етхереум-ов ИЦО у 2014. био је рани пионир, прикупивши 18 милиона долара у периоду од 42 дана. Етхереум се показао кључним за ИЦО простор уопште захваљујући својим иновацијама у погледу децентрализованих апликација (дАппс). Када је дебитовао, етер је коштао око 0, 30 УСД, а од 4. новембра 2019. године, он се тргује на 185 УСД.
У 2015. години започео је двофазни ИЦО за компанију која се звалаАнтсхарес, а која је касније преименована у НЕО. Прва фаза ИЦО-а завршила се у октобру 2015. године, а друга се наставила до септембра 2016. За то време НЕО је зарадио око 4, 5 милиона долара. Иако није један од највећих ИЦО-а у смислу прикупљеног новца, пружио је изузетан РОИ многим раним инвеститорима. Цијена НЕО-а у вријеме одржавања ИЦО-а била је око 0, 03 УСД, а на врхунцу се трговало на приближно 10, 74 УСД.
У новије време ИЦО-и су генерисали знатно веће износе у односу на укупна прикупљена средства. Највећи ИЦО по овој метрици је Филецоин, пројекат децентрализованог складиштења у облаку. Током једномјесечног ИЦО-а који је завршио септембра 2017. године, Филецоин је успео да прикупи око 257 милиона долара. У новије време, компанија која стоји иза платформе ЕОС срушила је рекорд Филецоин-а, тако што је сакупила огромних 4 милијарде долара.
