Нека врста контроле губитака требало би да буде услов за трговце на финансијским тржиштима. Губитке је потребно контролирати било да је неко краткорочан трговац или дугорочни инвеститор. Иако многи трговци користе фиксно заустављање ради контроле губитака и одржавања дисциплине, постоје одређени стилови трговања који имају користи од менталног или меког заустављања.
Менталне или меке стопе
Ментално заустављање је када налог за рачунар није постављен да би изашао из трговине за нас, већ уместо тога остављамо позицију отвореном, а да нема налога за надокнаду да бисмо контролисали наш губитак. Налог за заустављање није постављен, али трговац још увек има на уму где ће изаћи на губитнички положај (или победнички положај користећи трајни ментални стоп).
Меко заустављање може се односити и на ментално заустављање које није по фиксној цени. Трговац може имати на уму низ вредности где ће излазити на основу тржишних услова.
На пример, трговац може да купи акције по цени од 25, 15 долара и ментално заустави вредност од 24, 90 долара. Стоп налог се не даје по овој цени; ако се цена помери на 24, 90 УСД, трговац ће извршити налог за продају како би изашао из трговине. Услови се непрекидно мењају током дана, па трговац може одлучити да ће изаћи на површини од 24, 90 УСД (виши или нижи), али излаз више зависи од онога што се догађа на тржишту у датом тренутку него од онога што је уочено као добар ниво заустављања у раније време. Ово је меко заустављање.
Ко треба користити менталне или меке застоје?
Ментално и меко заустављање захтијева да трговац прати положај у случају да се губици повећају према подручју заустављања. Из тог разлога, ментална и мекана заустављања обично користе краткорочни трговци, као што су дневни трговци. Али менталне застоје могу користити и дугорочни трговци, и они се могу користити када се положаји заузимају из темељних разлога.
Краткорочни трговци често примењују ментално омекшавање, јер постоје многи краткорочни фактори који се могу реализовати током дана. На примјер, наруџба може проћи кроз то би покренуо фиксни ниво заустављања, али трговац зна да је то краткорочан феномен, па стога трговину не треба прекидати. Дневни трговци такође често примећују заустављање (брзи скокови цена који прелазе чак и доларске износе или нивое цена где је генерално велика количина зауставних налога), а цене које превазилазе подршку или отпор. Међутим, ако се технички или основни фактори нису променили, ова ситуација не захтева нужно излаз.
Основни трговци такође имају користи од меких застоја, јер им није потребно заустављање по одређеној цени; они схватају да цене флуктуирају, и докле год основе показују према профитабилној позицији, могу остати са трговином. Једном када се темељи промене, они би требали напустити положај. (За више погледајте: Увод у врсте трговања: Основни трговци .)
Предност меких застоја
Постоји предност што нема фиксног заустављања. Једна од уобичајених фрустрација за трговце је постављање стопе заустављања, затим активирање зауставног налога (и излазак позиције) само да се акција брзо врати назад у њиховом смеру. Ово се може избећи меким граничником. Губици се могу брзо надокнадити ако трговац види да постоји вјероватноћа да ће доћи до великог повлачења и не жели задржати позицију кроз њега или ако трговац може дати простор за кретање пажљивим надгледањем онога што се догађа на тржишту.
Када се фиксно заустави првобитно, оно се заснива на подацима који су доступни у време трговине. Како нови подаци постају доступни, то заустављање може се прилагодити тако да се не заустави на нивоу на којем ће вероватно тржиште ићи пре него што настави обнављање курса. Стога је главна предност непостојања фиксног стајалишта та што трговац не излази аутоматски са позиција на основу старих информација; трговац је у стању да остане на позицијама које и даље показују обећање, али имају краткорочну техничку аномалију.
Многи трговци такођер обављају врло брзе или многе трговине у дану. Постављање фиксног заустављања на сваком положају једноставно није могуће. Стога, ако се заузимају позиције ради брзог профита или су потребне брзе акције, не треба постављати фиксно заустављање. Вријеме кориштено за постављање зауставног налога може резултирати пропустом уласка или изласка.
Мана
Фиксна заустављања имају много користи. Користе се за ограничавање губитака на одређени износ, а могуће је да ће меко заустављање резултирати већим губитком него што би фиксно заустављање допуштало. Ментално омекшавање заустављања захтева велику количину дисциплине од трговаца, јер они у стварном времену морају да одреде да ли ће требати избацити трговину - ово може бити тешко кад се ради о губитку позиција. Друга страна је да трговци морају бити у могућности да прате позиције како би могли изаћи из позиција кад фактори укажу да би требали.
Нису сви трговци у стању да стално прате положаје или им може недостајати дисциплина да излазе са позиција без фиксног заустављања. Дакле, менталне или меке зауставке треба да користе само трговци који поседују ове квалитете. (За више информација погледајте: Стоп-Лосс или Стоп-Лимит налог: Који налог да користите? )
Доња граница
Трговци који ће користити мекане запреке требало би да буду свесни неколико ствари. Пре свега, меки запори се могу користити за излазак са позиција раније него што се очекивало и не треба их користити само да би се положају оставило више простора. Постоје случајеви када се тржишни услови мењају и нема разлога да више држимо позицију. Друго, софт стоп се такође треба користити за излазак из трансакција када првобитни критерији за улазак више не важе или су нестали.
Такође, ако ће се користити мекани застоји, трговци морају бити свесни надолазећих догађаја који би могли имати велики утицај на њихове позиције. Ови догађаји укључују догађаје у вези са инструментима, као што су вести компаније приликом трговања на берзи или објављивање економских података. Ови догађаји могу резултирати великим губицима ако се позиције не прате и ризик се не контролира на одговарајући начин.
Коначно, такође је разборито да се крајња цена заустављања пласира код брокера. У екстремним случајевима, или ако трговци из неког разлога нису доступни да сами изађу из губитничке позиције, крајње заустављање је апсолутни максимум који је трговац спреман изгубити на трговини. Коначно заустављање дјелује као заштитна мрежа за трговце, спречавајући их да пушу по целом рачуну.
