Узајамни фонд без оптерећења нема накнаду за продају, која се назива „оптерећење“ у инвестиционом жаргону, али то не значи да нема накнаде. Сви узајамни фондови имају уграђене трошкове који иду ка платама инвестиционих саветника фонда. Ове такозване „трошкове преноса“ имају практични ефекат на смањење нето поврата инвеститора.
Нису све накнаде за превоз исте. Неки узајамни фондови без оптерећења имају накнаде за управљање ниже од 0, 5%, док друге могу бити веће од 2, 5%. Инвеститори који користе финансијског саветника заснованог на накнадама за куповину неоптерећених средстава такође могу видети накнаду на основу укупне уложене имовине.
Како узајамни фондови зарађују новац
Узајамни фондови се не ослањају на оптерећења или трошкове продаје за финансирање. Терет се исплаћује финансијским посредницима, као што су инвестициони саветници или брокери, како би им надокнадили своје услуге. Добављачи узајамних фондова углавном су равнодушни према врсти оптерећења, ако их има, која се процењује на њихове производе.
Сваким узајамним фондом управља професионални менаџер за улагање и његов тим. Задатак менаџера инвестиција је да купује и продаје хартије од вредности у складу са наведеним циљевима фонда. Директор фонда прима малу накнаду на основу раста фонда. Другим речима, он зарађује када фонд зарађује.
Један једноставан начин да менаџер фонда опстане на нижим накнадама је да смањи промет у портфељу фонда. Менаџери инвестиција још увек морају да плаћају накнаде приликом куповине и продаје акција или обвезница на секундарном тржишту. Како се те накнаде повећавају, тако се повећавају и трошкове преноса који долазе са фондом. У зависности од врсте фонда и начина на који га инвеститори купују, могу се проценити и други трошкови који не зависе од перформанси фонда.
