Капитални расходи (ЦАПЕКС) и нето обртни капитал су кључни за краткорочни и дугорочни успех компаније. Међутим, постоје различите разлике између две метрике.
Шта је ЦАПЕКС?
Капитални расходи су знатна куповина физичке или материјалне имовине која ће се користити више од једне године. Другим речима, ЦАПЕКС се може састојати од куповине основних средстава чији је циљ дугорочно побољшати зараду компаније. ЦАПЕКС такође може да укључи надоградње постојећих средстава, на пример, машина.
Остали примери ЦАПЕКС-а укључују имовину, постројења и опрему, зграде, рачунаре и компаније компаније. Као такав, ставке ЦАПЕКС обично су знатни трошкови који се расподељују током неколико година. ЦАПЕКС такође може да укључује нематеријалну имовину или нефизичку имовину, као што су патенти и лиценце. Такође, постоје случајеви да се истраживање и развој могу сматрати ЦАПЕКС-ом.
Различите индустрије захтевају различите нивое капиталних улагања. На пример, производне компаније имају тенденцију да буду капитално интензивне, што значи да имају велику количину тешке опреме или основних средстава. Као резултат, и почетна куповина опреме и надоградња постојеће опреме били би класификовани као капитални расход.
Шта је нето обртни капитал?
Нето обртни капитал је показатељ ликвидности који се користи да би се утврдило да ли компанија има довољно краткорочних средстава, која се називају текућа имовина, за покриће својих краткорочних обавеза, ака текућих обавеза.
Кратка имовина укључује готовину, новчане еквиваленте, потраживања и залихе. Текуће обавезе су финансијске обавезе које доспевају највише за једну годину; многи обично доспевају за 90 дана или мање. Текуће обавезе укључују плативу, порез на добит, дивиденде, краткорочни закуп и дуг који доспева у року од једне године. И текућа имовина и краткорочне обавезе исказане су у билансу стања.
Нето обртни капитал израчунава се одузимањем текућих обавеза од текуће имовине. Калкулација се користи за мерење краткотрајне ликвидности предузећа од стране кредитора и инвеститора.
Нето обртни капитал је коефицијент ликвидности или солвентности, јер показује колико новца компанија треба да има на располагању у наредних 12 месеци. Компанијама са лошим бројем нето обртног капитала може бити тешко да добију финансирање од кредитора, инвеститора и банака.
Доња граница
Нето обртни капитал се разликује од ЦАПЕКС-а, јер мери краткорочну ликвидност предузећа. С друге стране, ЦАПЕКС је дугорочна инвестиција у будућност компаније. Нето обртни капитал је, међутим, посредно повезан са ЦАПЕКС-ом. На пример, компанија која континуирано ствара позитиван нето обртни капитал треба да има финансијску способност да или направи капиталне издатке или да добије финансирање за капиталне издатке.
