Постоје две опште признате функције инвестиционих банака: посредовање на тржишту капитала и трговање. Оне су одвојене и одвојене од функција које су обично повезане са комерцијалним банкама, које прихватају депозите и дају кредите. Инвестиционе банке су критични агенти формирања капитала и одређивања цена. Такође помажу у координацији садашње и будуће потрошње.
Иако су функције инвестиционог и комерцијалног банкарства различите, разлика између инвестиционог и комерцијалног банака има више смисла у Сједињеним Државама, него у остатку света.
Инвестиционе банке вс. Комерцијалне банке
1933. амерички Конгрес усвојио је Гласс-Стеагаллов закон. Једна од главних одредби Закона створила је правну разлику између пословања инвестиционе банке и комерцијалне банке. Штавише, постало је незаконито да било која компанија обавља обе или било које холдинг компаније да држе придружене компаније обе врсте.
Инвестиционе банке више нису могле да прихватају депозите или дају кредите. Комерцијалне банке више нису могле да имају безбедносне интересе у САД, мада се таква инострана ограничења не примењују на страна улагања. Те баријере су ублажене Законом о Грамм-Леацх-Блилеи-у из 1999. године.
САД су и даље једина земља која је икад на такав начин законски раздвојила инвестиционо и комерцијално банкарство.
Инвестиционо банкарство и развој капитала
У савременим мешовитим економијама, и владе и велике компаније ослањају се на инвестиционе банке како би прикупиле средства. Историјски гледано, инвестиционе банке одговарају онима које продају хартије од вредности са тим инвеститорима. То је познато као „додавање ликвидности“ тржишту.
За своју улогу инвестицијски банкари награђују се као посредници или посредници. Усклађивањем произвођача са штедишама финансијски развој постаје ефикаснији и предузећа брже расту.
Постоји нека дебата зашто су трошкови финансијског посредовања порасли током већег дела 20. века. Трошкови већине других облика пословања смањили су се у истом периоду, али проценат финансијских трансакција који иду инвестицијским банкарима је порастао. Чини се да ово указује да је индустрија постала мање ефикасна.
Координација прошлости и будуће потрошње
Инвестиционе банке раде са комерцијалним банкама како би помогле у одређивању превладавајућих тржишних каматних стопа. Иако постоје различите каматне стопе за комерцијалне и инвестиционе производе, све каматне стопе утичу једна на другу.
На пример, ако би било могуће зарадити 2% камате на двогодишњем депозиту или 4% камате на двогодишњем Трезору, инвеститори би повећали цену Треасурис (смањујући приносе) и удаљили се од обвезница (повећање стопе коју би банке морале да понуде). На овај начин, камате се увек крећу једна према другој.
Тржишне каматне стопе такође одређују колико је исплативо штедити и колико је скупо позајмљивати. Ово помаже да се координира употреба ресурса током времена. Када су камате високе, штеди се више новца за будућу потрошњу. Супротно је кад је стопа ниска.
Што ефикасније инвестиционе банке успостављају тржишне каматне стопе, ефикасније се ресурси могу координисати између садашњих и будућих потреба.
