Када прегледате биланс стања или биланс успеха компаније, наиђете на поделу новчаног тока. Наводно је новчани ток разлика између количине новца која се генерише у односу на то колико се троши на операције. Међутим, није увек тако једноставно. Компаније су у потпуности свесне да инвеститори и зајмодавци надгледају своје извештаје о новчаном току. Рачуновође понекад манипулишу новчаним током како би изгледао већи него што би иначе требао. Висок новчани ток знак је финансијског здравља. Бољи новчани ток може резултирати вишим рејтингом и нижим каматама. Компаније често финансирају своје пословање прикупљањем власничког капитала или путем дуга, а изузетно је корисно представити здраву компанију. Проучите новчани ток компаније под њеним уносом оперативног новчаног тока. Ово се налази у извештају о новчаном току који је представљен после биланса успеха и биланса стања. Оперативни новчани ток може бити искривљен на неколико различитих начина.
Измена доспела
Рачуновође морају да одреде када ће признати исплате извршене од стране предузећа, који су евидентирани под дуговањима. Претпоставимо да компанија напише чек и не одбије тај плативи износ пре него што се чек заиста депонује, омогућавајући да се средства умјесто тога извештавају у оперативном новчаном току као готовина. Друга техника коју компанија може користити укључује плаћање прекорачења рачуна. Опште прихваћени рачуноводствени принципи омогућавају додавање прекорачења рачуна на рачун доспијећа и затим комбиновано са оперативним новчаним током, чинећи га већим него што би иначе требао.
Злоупотреба нерадних готовина
Компаније понекад остварују приход од операција које нису повезане са њиховим уобичајеним пословним активностима, попут трговања на тржишту хартија од вредности. То су обично краткорочна улагања и немају никакве везе са снагом језгре пословања предузећа. Ако компанија дода та средства у свој нормалан ток новца, ствара се утисак да редовно ствара више потраживања кроз своје стандардне операције него што то заправо чини.
Потраживања и новчани ток
Рачуни обртног капитала су директно одговорни за извјештавање о новчаном току. Потраживања повећавају новчани ток, док дуговања смањују новчани ток. Компанија би могла вештачки надувати свој ток новца убрзавањем препознавања средстава која долазе и одгађањем признавања преосталих средстава до наредног периода. То је слично одлагању са препознавањем писаних чекова. Ово су само краткорочни поправци; убрзавањем потраживања за текући период компанија их заправо смањује за наредни период.
Продаја потраживања
Предузећа могу да секуритизирају своја потраживања, што значи да продају своја неплаћена потраживања (новац за који је готово сигурно да долази, али га још није) другој компанији за паушални износ, што скраћује време трајања потраживања. Ово повећава податке о оперативном новчаном току током кратког временског периода. Једна метода суочавања са потенцијалним рачуноводственим триковима је гледање у слободан новчани ток. Слободни новчани ток (ФЦФ) израчунава се као оперативни новчани ток умањен за капиталне издатке, који открива колики је новчани ток у ствари на располагању у односу на колико се извештава. Ово није глупо, али је популарно алтернативно мерење.
