Корпорација Леннар (ЛЕН) објавила је јутрос свој најновији квартални извештај о заради и пропустила процене аналитичара. Акција је пала на 49, 00 УСД у претпродајном трговању, али је потом порасла на 51, 34 УСД прије отварања. Домаћин је указао на ниже стопе хипотеке и умерајући цене кућа као катализаторе на тржишту за породичне куће како би се побољшао како се време побољшава.
Акција Леннар затворена је у уторак, 26. марта, на 49, 71 долара, што је доиста било солидних 27% у 2019. години, а на територији на тржишту бикова била је 33, 3% изнад нивоа од 26. децембра, 37, 23 долара. Ово је још један случај акције која консолидује дугорочно тржиште медведа. Акција Леннар је 23, 4% испод нивоа од 5. априла 2018., што је највише од 64, 90 УСД и 26, 6% испод нивоа од 67, 68 УСД у јулу 2005. године. Започео сам 2019. године на домаћим градитељима на основу образаца дна на графикону и једноцифрених омјера П / Е. Леннар има однос П / Е од 8, 19 према макротрендовима.
Ево карте са пет главних градитеља кућа
Национално удружење грађевинских кућа 18. марта објавило је да његов индекс тржишта станова за март држи стабилни 62, што је знатно изнад неутралног прага од 50. То имплицира да су грађевинари оптимистични да се успоравање четвртог тромјесечја стабилизирало и да је солидан сезона пролећне куповине је вероватна. Са друге стране, упркос стабилним ценама и нижим стопама хипотеке, приступачност остаје проблем. Забринутост градитеља је доступност квалификоване радне снаге, недостатак парцела за изградњу и ограничења зонирања на главним метро тржиштима. Ова забринутост огледа се у компоненти саобраћаја купаца, која је пала четири бода на 44, испод неутралног нивоа од 50.
26. марта америчко Министарство за стамбени и градски развој и трговину известило је да су почеци становања за фебруар смањени за 8, 7% на десезонирану годишњу стопу од 1, 16 милиона јединица. Кључна мера стартова са једном породицом пала је 17% на 805.000 јединица у односу на 970.000 у јануару. Не бих се превише забринуо због ове нестабилности, јер је гашење владе отежало сустизање тих статистика.
НАХБ / Веллс Фарго индекс тржишта некретнина
Такође, 26. марта, С&П Дов Јонес индекс известио је да је његов С&П ЦореЛогиц Цасе-Схиллер индекс показао најнижи годишњи добитак у јануару од 2015. Пратим 20-градски композит који је објавио годишњи добитак од свега 3, 6%, у паду са 4, 1% у децембру. Од врхунца у јулу 2006. године, цене кућа смањиле су се за 35, 1% на најниже вредности постављене у марту 2012. године. Од тада, цене кућа су порасле за 58, 4% и 2, 9% изнад максималних. Посматрам ово као поново надувани балон.
С&П индекси
Дневни графикон за Леннара
Рефинитив КСЕНИТХ
Дневни графикон за Леннар показује да је акција у процесу потврђивања "златног крста", јер ће се 50-дневни једноставни покретни просек за 47, 26 долара подићи изнад 200-дневног једноставног покретног просека на 47, 33 долара. Ако се то потврди данас или сутра, сигнал је да ће уследити веће цене. Акција је поставила свој минимум до 26. децембра од 37, 29 долара и затворила се тог дана на 39, 46 долара, што је изнад нивоа од 24. децембра од 38, 92 долара, што потврђује "кључни преокрет", што сигнализира да започиње трговачки митинг.
Залиха је затворена 31. децембра по цени од 39, 15 долара, што је био важан допринос мојој приватној анализи. Ово је резултирало у полугодишњем, тромесечном и годишњем ризичном нивоу на 52, 00 УСД, 58, 76 УСД и 64, 25 УСД, респективно. Крајњи износ од 47, 98 долара 28. фебруара био је уложен у моју аналитику и резултирао је месечним нивоом вредности на 40, 58 долара. Имајте на уму да је јутрос највиших 51, 96 долара било пени од мог полугодишњег ризичног нивоа.
Седмична карта за Леннар
Рефинитив КСЕНИТХ
Недељни графикон за Леннар је позитиван, али преоптерећен, са деоницом изнад његовог петонедељног модификованог покретног просека од 49, 29 долара. Акција је такође изнад 200-недељног једноставног покретног просека, или "преласка на средњу вредност", на 49, 29 долара. Предвиђа се да ће се полагано стохастичко читање 12 к 3 к 3 седмично повећати на 81, 36, у односу на 80, 75 22. марта, а оба очитавања су изнад прага прекорачења од 80, 00.
Трговинска стратегија: Купите Леннар акције на слабости до 200-дневног једноставног покретног просека за 47, 33 УСД и смањите удјел на снази до полугодишњег ризика на 52, 00 УСД.
Како се користе моји нивои вредности и нивои ризика: Нивои вредности и нивои ризика базирају се на последњем девет недељних, месечних, кварталних, полугодишњих и годишњих затварања. Први сет нивоа заснован је на затварању 31. децембра. Изворни квартални, полугодишњи и годишњи ниво остају у игри. Седмични ниво се мења сваке недеље; месечни ниво је промењен крајем јануара и фебруара.
Моја теорија је да је девет година волатилности између затварања довољно да се претпостави да се узимају у обзир сви могући биковски или медвјеђи догађаји за дионице. Да би забиљежили волатилност цијена дионица, улагачи би требали купити дионице о слабијој вриједности до разине вриједности и смањити имиџ на снази ризичан ниво. Заокрет је ниво вредности или ризичан ниво који је кршен током свог временског хоризонта. Зглобови делују као магнети који имају велику вероватноћу да буду поново тестирани пре него што им временски хоризонт истекне.
Како користити 12 к 3 к 3 недељна споро стохастичка очитања: Мој избор коришћења 12 к 3 к 3 недељно спорих стохастичких очитања заснован је на поновном тестирању многих метода читања замаха цена акција са циљем проналаска комбинације која је резултирала најмање. лажни сигнали. То сам учинио након пада берзе 1987. године, тако да сам задовољан резултатима више од 30 година.
Стохастичко очитавање покрива задњих 12 недеља успона, падова и затварања залиха. Постоји сирови израчун разлике између највишег и најнижег ниског у односу на затвараче. Ови нивои су модификовани у брзо читање и споро читање, а ја сам открио да је споро читање најбоље функционирало.
Стохастичке скале за читање између 00, 00 и 100, 00, а читања изнад 80, 00 сматрају се преоптерећенима, а очитања испод 20, 00 сматрају се распроданима. Недавно сам приметио да залихе имају врхунац и опадају од 10% до 20% и убрзо након што се читање повиси на 90.00, па то називам "надувавањем параболичног балона", као што балон увек искаче. Такође читам читање испод 10.00 као "превише јефтино да би се игнорисало."
