Шта је географска диверзификација?
Диверзификација је, генерално гледано, пракса расподјеле новца широком распону инвестиција како би се ризик смањио на минимум. То је финансијски еквивалент не стављања свих јаја у једну корпу.
Географска диверзификација значи поседовање хартија од вредности из различитих региона. Не желите сав свој новац у истој земљи или региону из истог разлога што не желите све у једној залихи. Неуспјех те акције био би велики ударац за ваш портфељ.
Израз се такође односи на праксу великих компанија да лоцирају операције у различитим регионима или земљама у циљу смањења пословних и оперативних ризика.
Кључне Такеаваис
- Географска диверзификација представља начин смањења портфељских ризика избјегавањем прекомјерне концентрације на било којем тржишту.Географска диверзификација може укључивати улагања у земље у развоју које нуде већи потенцијал раста од развијених економија. Постоје ризици, попут неповољних колебања валута и нестабилног политичког система.
Разумевање географске диверзификације
Попут диверзификације уопште, географска диверзификација се заснива на претпоставци да финансијска тржишта у различитим деловима света можда нису у великој корелацији међусобно. На пример, ако америчка и европска берза опадају јер су њихове економије у рецесији, инвеститор може да додели део портфеља економијама у успону, са вишим стопама раста, као што су Кина и Индија.
Већина великих мултинационалних корпорација такође има висок степен географске диверзификације. То им омогућава да смање трошкове лоцирањем постројења у нискобуџетним регионима и умањи ефекат волатилности валута на њихове финансијске извештаје. Поред тога, географска диверзификација може имати позитиван утицај на приходе корпорације, јер региони високог раста компензују ефекте региона нижег раста.
За и против географске диверзификације
Диверзификација портфеља по различитим географским регионима може помоћи инвеститорима да надокнаде волатилност једне економске регије, дугорочно смањујући ризик у односу на мање диверзификоване портфеље. Фондови којима се тргује на берзи и узајамни фондови олакшали су улагање на глобалној разини него икад раније.
Диверзификација изван развијених економија такође нуди користи. На напредним тржиштима многа предузећа нуде сличне производе и услуге, стварајући оштру конкуренцију. Међутим, развијање тржишта може бити мање конкурентно и на тај начин понудити већи потенцијал за раст. Предузеће може продати више носивих уређаја, на пример, у азијској земљи него на целом америчком тржишту.
Контрааргумент је да је све у глобалној економији већ повезано, тако да ширење новца по различитим регионима не доноси користи од диверзификације какву је некада имао. Уз то, многе велике компаније које бисте купили у, рецимо, заједничком фонду регистрованом у САД већ послују као мултинационалне компаније.
Брже растуће економије могу такође укључивати повишени политички ризик, валутни ризик и општи тржишни ризик у поређењу с развијеним економијама.
На пример, девизни курс је увек у току и може се кретати према вама. На пример, инвестиција у Јапан може пасти у доларима ако јен ослаби (што значи да је потребно више јена за куповину долара). Међутим, улагање у више валута - још један начин диверзификације - може пружити додатно смањење ризика.
