Они који тргују на девизном тржишту (форек) ослањају се на иста два основна облика анализе који се користе на тржишту акција: фундаменталну анализу и техничку анализу. Употреба техничке анализе на фореку у великој је мери иста: цена се претпоставља да одражава све вести, а графикони су предмети анализе. Али за разлику од компанија, земље немају биланс стања, па како се може извршити темељна анализа на валути?
Будући да се темељна анализа односи на унутрашњу вредност инвестиције, његова примена у фореку подразумева сагледавање економских услова који утичу на вредновање валуте једне државе. Овде ћемо размотрити неке од главних основних фактора који играју улогу у кретању валуте.
Економски показатељи
Економски показатељи су извештаји које је објавила влада или приватна организација и који детаљно описују економске резултате земље. Економски извештаји су средства помоћу којих се директно мери економско здравље неке земље, али имајте на уму да ће многи фактори и политике утицати на економски учинак нације.
Ови извештаји су објављени у заказано време, пружајући тржишту назнаку да ли се економија нације побољшала или опала. Ефекти ових извештаја су упоредиви са начином на који извештаји о заради, СЕЦ пријаве и друга издања могу утицати на хартије од вредности. И на Форек-у, као и на берзи, свако одступање од норме може проузроковати велика кретања цена и обима.
Можда ћете препознати неке од ових економских извештаја, попут броја незапослених, који су добро објављени. Остали, попут стамбеног становишта, имају мању покривеност. Међутим, сваки индикатор служи одређеној сврси и може бити користан.
Бруто домаћи производ (БДП)
БДП се сматра најширем мјером економије једне земље и представља укупну тржишну вриједност свих роба и услуга произведених у некој земљи током одређене године. Будући да се сам број БДП-а често сматра заосталом показатељем, већина трговаца фокусира се на два извештаја која су објављена у месецима пре коначних БДП-а: претходни и прелиминарни извештај. Значајне ревизије између ових извештаја могу проузроковати значајну променљивост. БДП је помало аналоган бруто профитној маржи јавно трговачке компаније по томе што су обе мере унутрашњег раста.
Малопродаја
Извештај о малопродаји мери укупне приходе свих малопродајних објеката у одређеној земљи. Ово мерење потиче из различитих узорака малопродајних објеката широм земље. Извештај је посебно користан као правовремени показатељ широког обрасца потрошње који је прилагођен сезонским варијаблама. Може се користити за предвиђање перформанси важнијих заосталих показатеља и за процену непосредног смера економије. Ревизија напредних извештаја о малопродаји може узроковати значајну променљивост. Извештај о малопродаји може се упоредити са продајном активношћу компаније која се тргује јавно.
Индустријска производња
Овај извештај показује промену у производњи фабрика, рудника и комуналија унутар једне државе. Такође се извештава о њиховој "искоришћености капацитета", степену коришћења капацитета сваке фабрике. Идеално је за нацију да повећа производњу док истовремено користи своје максимално или скоро максимално коришћење.
Трговци који користе овај индикатор обично се баве производњом комуналних услуга која може бити изузетно нестабилна будући да комунална индустрија, а заузврат, на трговање и потражњу енергије снажно утичу промене времена. Значајне ревизије између извештаја могу проузроковати временске промене, које заузврат могу проузроковати нестабилност у националној валути.
Индекс потрошачких цена (ЦПИ)
ЦПИ мере промене цена робе широке потрошње у преко 200 различитих категорија. Овај извештај, ако се упореди са извозом државе, може се користити да се види да ли држава зарађује или губи новац на својим производима и услугама. Међутим, будите пажљиви за надгледање извоза - популарно је фокусирање многих трговаца, јер се цене извоза често мењају у односу на снагу или слабост валуте.
Остали главни показатељи укључују индекс менаџера куповине (ПМИ), индекс цијена произвођача (ППИ), извјештај о трајној роби, индекс трошкова запослења (ЕЦИ) и започињање становања. И не заборавите бројне приватне извештаје од којих је најпознатији Анкета о поверењу потрошача у Мицхигану. Све ово пружа вриједан ресурс трговцима ако се правилно користе.
Коришћење економских показатеља
Пошто економски показатељи мере економско стање једне земље, промене у пријављеним условима ће стога директно утицати на цену и обим валуте једне земље. Важно је, међутим, имати на уму да показатељи који су горе дискутирани нису једине ствари које утичу на цену валуте. Извештаји трећих страна, технички фактори и многе друге ствари такође могу драстично утицати на процену валуте. Када се врши фундаментална анализа на Форек тржишту:
- Држите у руци економски календар који садржи индикаторе и када треба да буду пуштени. Такође, пазите на будућност; често се тржишта крећу у ишчекивању одређеног показатеља или извештаја који ће бити објављен накнадно. Будите информисани о економским показатељима који у било којем тренутку привлаче већину пажње тржишта. Такви индикатори су катализатори за највећа кретања цена и обима. На пример, када је амерички долар слаб, инфлација је често један од најгледанијих показатеља. Знајте тржишна очекивања за податке, а затим обратите пажњу на то да ли су очекивања испуњена. То је далеко важније од самих података. Повремено се очекује драстична разлика између очекивања и стварних резултата. Ако је то случај, будите свесни могућих оправдања ове разлике. Не реагујте пребрзо на вести. Бројеви се често пуштају и затим ревидирају, а ствари се могу брзо променити. Обратите пажњу на ове ревизије, јер могу бити корисно средство за сагледавање трендова и тачније реаговање на будуће извештаје.
Доња граница
Много је економских показатеља, а још више приватних извештаја који се могу користити за процену основа форек-а. Важно је одвојити време да се не само гледају бројеви, већ и схвати шта они значе и како утичу на економију државе. Ако се правилно користе, ови показатељи могу бити непроцењиви ресурс за било којег трговца валутом.
