Шта је правило од четири одсто?
Правило од 4% је главно правило које се одређује колико пензионера сваке године треба да се повуче са пензионог рачуна. Овим правилом жели се осигурати сталан ток прихода пензионеру, а истовремено се одржава салдо рачуна који задржава доток током пензије. Стручњаци сматрају да је стопа повлачења од 4% сигурна, јер ће се повлачења састојати пре свега од камата и дивиденди.
Зашто правило 4% више не ради за пензионере
Кључне Такеаваис
- Правило од 4% каже да бисте требали да повучете 4% свог портфеља сваке године у пензији, за лагодан живот. Створен је користећи историјске податке о залихама и приноси обвезница у периоду од 50 година.
Разумевање правила од четири одсто
Правило од 4% помаже финансијским пројектантима и пензионерима да одреде стопу повлачења портфеља. Очекивани животни век игра важну улогу у одређивању да ли ће та стопа бити одржива, јер пензионерима који дуже живе треба да им портфолији трају дуже, а медицински трошкови и други трошкови могу се повећавати с годинама пензионисања.
Порекло правила од четири одсто
Правило од 4% створено је коришћењем историјских података о приносу акција и приноса обвезница у периоду од 50 година од 1926. до 1976. Пре почетка деведесетих стручњаци су углавном сматрали да 5% представља сигуран износ за умировљенике сваке године. Скептичан да ли је овај износ довољан, финансијски саветник Вилијам Бенген спровео је исцрпну студију историјских приноса у 1994. години, усредсређујући се на озбиљне паде на тридесетима и почетком 1970-их. Бенген је закључио да, чак и за време неодрживих тржишта, не постоји ниједан историјски случај у којем би четири одсто годишњег повлачења исцрпило пензиони портфељ за мање од 33 године.
Рачуноводство инфлације
Док неки пензионери који се придржавају правила од 4% одржавају константну стопу повлачења, правило омогућава пензионерима да повећају стопу како би ишли у корак са инфлацијом. Могући начини прилагођавања инфлацији укључују постављање равног годишњег повећања од 2% годишње, што је циљна стопа инфлације Федералних резерви, или прилагођавање повлачења на основу стварних стопа инфлације. Прва метода омогућава стална и предвидљива повећања, док друга метода ефикасније одговара приходима променама трошкова живота.
Када треба избегавати четири процентна правила
Постоји неколико сценарија у којима правило од 4% можда неће радити за пензионера. Особа чији портфељ садржи улагања са већим ризиком од типичних индексних фондова и обвезница мора бити штедљивија у повлачењу новца, посебно у првим годинама пензионисања. Снажан или дуготрајан пад тржишта може много брже поништити вредност инвестиционог возила високог ризика него што то може чинити типични пензиони портфељ.
Даље, правило од 4% не функционира ако пензионисани члан не остане лојалан из године у годину. Повреда правила да се годину дана троши на велику куповину може имати озбиљне последице на путу јер то смањује главницу, што директно утиче на сложене камате од којих пензионер зависи од одрживости.
Правила од четири одсто и економска криза
Заправо, правило од 4% може бити мало на страни конзервативаца. Према Мајкл Китцесу, инвестиционом планеру, развијен је да узме у обзир најгоре економске ситуације, попут 1929. године, и добро се држао за оне који су се повукли током две последње финансијске кризе. "Пензионер из 2000. године је само" у складу "са пензионером из 1929. године, и ради боље од осталих. А пензионер из 2008. године - чак и кад је започео глобалну финансијску кризу изван капија - већ ради далеко боље него било који од ових историјских сценарији! " Китцес истиче. "Другим речима, иако су технолошки пад и посебно светска финансијска криза били застрашујући, они још увек нису били такви сценарији који директно описују кривицу за правило 4%."
То, наравно, није разлог да се то превазиђе. Безбедност је кључни елемент за пензионере, чак и ако следеће може оставити оне који се пензионирају у мирнијим економским временима „уз огроман износ новца“, напомиње Китцес и додаје да је „опћенито стопа повлачења од 4% заиста прилично скромна на дугорочни историјски просечни поврат од готово 8% у уравнотеженом (60/40) портфолију!"
