Дирекион је лансирао линије бикова и медведа Даили Енерги Схарес 3Кс ЕТФ-а у новембру 2008. године. Бик, Дирекион Даили Енерги Булл 3Кс (ЕРКС), има за циљ да репродукује 300% дневних приноса индекса енергетског сектора С&П Енерги Селецт. Другим речима, за сваки добитак од 1% у основном индексу, ЕРКС покушава да произведе одговарајући добитак од 3%.
Индекс енергетског одабира енергије, који доноси Стандард & Поор'с, снажно је прилагођен нафти, гасу и потрошним горивима. Остала улагања су компаније из сектора енергетске опреме и услуга. Свака компонента индекса мора бити саставно предузеће С&П 500. Састав и пондер индекса израчунати су помоћу хибридне методологије тржишне капитализације.
Представе у енергетском сектору показале су се врло добро у 21. веку, иако је глобални пораст производње нафте и природног гаса у периоду од 2013. до 2015. године тај тренд до неке мере смањио. Као ЕТФ са троструким левером, ЕРКС је посебно осетљив на повећање и смањење тржишне цене енергената.
Више од 99% акција у основном индексу припада компанијама у Сједињеним Државама и Канади; мали преостали делови су обично од компанија у Европи. Просечан промет у категорији је висок, а средства су углавном концентрисана у првих пет или 10 удела. Од октобра 2018. године, првих 10 удела у портфељу ЕРКС чинило је преко 72% укупне имовине.
Дирекион ЕТФ карактеристике
ЕРКС је отворена инвестициона компанија која се нуди путем породице Дирекион Фундс и саветује их Рафферти Ассет Манагемент, ЛЛЦ. Као и већина ЕТФ-ова са троструким пологом, Дирекионом се активно управља и може доћи до великих трошкова. Срећом за акционаре ЕРКС-а, Рафферти Ассет Манагемент је са Дирекионом склопио споразум о ограничењу оперативних трошкова како би максимално ограничио накнаде за управљање на 0, 95%.
Коефицијент трошкова од 0, 95% у складу је са просеком индустрије за ЕТФ који је коришћен и индексиран. Коефицијенти трошкова фонда не укључују посредничке накнаде или друге трошкове трговања.
Да би постигао свој коректни утицај, ЕРКС такође улаже у финансијске инструменте који се не налазе у портфељу ИКСЕ. Ови инструменти могу укључивати терминске уговоре, терминске уговоре, опције на хартијама од вредности, капиталне резерве, подове и огрлице, свапове, кратку продају, реверзне откупе и друге ЕТФ-ове.
Погодност и препоруке
Све инвестиције долазе с ризиком, али ЕТФ-ови који делују под утјецајем могу бити посебно ризични. Било који акционар ЕРКС-а или ЕРИ-а је изложен степену тржишног ризика и волатилности који увелико премашује ниво већине акција. Због великог оптерећења у енергетском сектору, перформансе ЕРКС-а веома зависе од цена нафте и гаса. Инвеститори би требали помно пратити цијене енергената и будућности будућности.
Дирекион је реномирани добављач ЕТФ-ова с левером и обрнутим леверидером, посебно у простору са троструким леверицама. Његов аранжман о ограничавању трошкова са Рафферти Ассет Манагемент односи се на све његове фондове понуде, што је посебно погодно за инвеститоре који више воле активне инструменте управљања и велике приходе.
Опћенито, 3Кс ЕТФ намијењен је само инвеститорима који су изложени инструментима с утјецајем и који с лакоћом досљедно прате властити портфељ. ЕРКС није игра куповине и задржавања и није погодна за инвеститоре са фиксним приходом. Има велики распон лицитација / понуда и нема доследан принос.
ЕРКС биљежи велике успоне и падове.
Овај фонд има просечне до испод просечне показатеље савремене теорије портфеља (МПТ). Његова бета је 3.3. Ово би могло послужити као лијепо сателитско држање за компетентне инвеститоре, али никад не би требало да чини језгру уравнотеженог портфеља.
