Вредност предузећа у односу на тржишну капитализацију: преглед
Вредност предузећа и тржишна капитализација (такође позната и као тржишна капитализација) мере сваку тржишну вредност компаније. Две калкулације нису идентичне, а појмови сигурно нису заменљиви. Међутим, свака нуди завир у укупну вредност компаније и начин да упореди сличне компаније. Ови бројеви такође помажу у одређивању поштене цене за плаћање акција одређеног предузећа.
Тржишна капитализација
Тржишна капитализација је најједноставнији начин израчунавања величине, вредности, а самим тим и изгледа и раста и ризика. Ово мерење процењује вредност предузећа заснованог искључиво на залихама. Прорачун је вишеструки од тренутне цене акција и броја преосталих акција.
На пример, ако се акција КСИЗ тргује по 14 долара по акцији и има 2 милиона акција, њена тржишна капитализација износи 28 милиона долара. Тржишна капитализација такође вам може дати представу о расту и ризику који можете очекивати од одређене акције. Предузећа су класификована према тржишној капитализацији у многим случајевима. Широке категорије су велике, средње и мале. Генерално, компаније које се сматрају великим капиталом виде спорији раст, али представљају далеко мањи ризик од акција са малим капиталом, које често имају убрзани раст, али по цену већег ризика и волатилности.
Тржишна капитализација даје представу о величини предузећа и олакшава идентификацију вршњака унутар сектора.
Тржишна капитализација показује да сама цена акција није мерило укупне вредности компаније. Само зато што акција има високу цену акција, не мора нужно да компанија вреди више. Одличан пример за ово је Форд Мотор Цомпани (Ф), са наизглед ниском ценом акција од 13, 03 УСД 11. јануара 2018. Међутим, Форд је огроман произвођач аутомобила. Ако погледате његову тржишну капитализацију која је износила око 52 милијарде долара, такође можете видети да ова компанија вреди прилично.
Вредност предузећа
Тржишна капитализација изоставља важне факторе у укупној процени предузећа. На пример, ако би неко предузеће требало да се купи, тржишна капитализација би само одражавала трошкове за стицање преосталог капитала. У стварности, нови власник би такође постао одговоран за сав неизмирени дуг.
Вредност предузећа (ЕВ) израчунава тачнију вредност компаније, узимајући у обзир њене дужничке обавезе. Иако то захтијева знатно детаљније информације од једноставног тржишног ограничења, вриједност предузећа даје много опсежнији поглед на вриједност компаније.
Да бисте израчунали вредност предузећа, додајте тржишну капитализацију непостојећим преферираним залихама и свим дужничким обавезама, а затим одузмите новац и новчане еквиваленте.
Вредност предузећа се веома често користи у инвестирању у вредности како би се идентификовало подцењене компаније. Компанија са добром зарадом и вероватно солидном дивидендом може звучати веома привлачно за многе инвеститоре. Ова компанија такође може имати велику тржишну капитализацију. Међутим, ако погледате даље и израчунате вредност предузећа, можда ћете наћи озбиљне дужничке обавезе које би могле представљати проблем. Ако упоредите вредност предузећа подједнако добро зарађене компаније и установите да она има већу вредност предузећа, куповина ове акције била би боља укупна вредност.
Кључне Такеаваис
- Тржишна капитализација је најједноставнији начин да се израчуна величина и вредност компаније. Вредност предузећа израчунава тачнију вредност компаније, узимајући у обзир њене дужничке обавезе. Захтева знатно детаљније информације од једноставних тржишних ограничења.
