Мајор Мовес
Европско и америчко тржиште акција данас су опоравили у ишчекивању будуће бучности централне банке. Федерални комитет за отворено тржиште (ФОМЦ) најавио је да потенцијално жели смањити каматне стопе већ овог месеца, а Европска централна банка (ЕЦБ) је на данашњем састанку о монетарној политици саопштила да очекује да кључне каматне стопе ЕЦБ остану на њихов тренутни ниво барем током прве половине 2020. године."
Трговци купују акције са великим капиталом у очекивању да би ниске стопе могле подстаћи економију и јефтиније великим корпорацијама да наставе финансирати програме откупа деоница са већим дугом. Они такође очекују да би ниске стопе и економска експанзија могла потакнути потражњу за сировом нафтом.
Сирова нафта може бити одличан показатељ за очекивану економску снагу. Цене нафте имају тенденцију пораста кад трговци очекују да јача економија, а имају тенденцију пада када трговци очекују да слабија економија.
Сирова нафта је данас одскочила изнад 53 долара по барелу након што је јуче пала чак 50, 60 долара по барелу. Овим налетом се враћа сирова нафта како би се тестирао растући ниво цена који је послужио као подршка за лева и десна рамена обрнуте главе и рамена, узорак робе која је формирана почетком године. Ако се нафта може подићи изнад овог нивоа, постоји добра шанса да се попне до 58 долара по барелу.
Данашњи пад сирове нафте помогао је енергетском сектору да се воде више на Валл Стреету. Апацхе Цорпоратион (АПА) порасла је 2, 85%, Оццидентал Петролеум Цорпоратион (ОКСИ) је скочила 3, 39%, а ТецхнипФМЦ плц (ФТИ) је порастао за 4, 10%.
С&П 500
С&П 500 наставио је свој биковити опоравак данас укидајући медвјеђи образац обрнутости главе и рамена индекс завршен 29. маја. Узорак главе и рамена је неважећи када се индекс, односно залиха, попне натраг изнад нивоа цијена који је послужио као деколте обрасца обрнутости. У случају најновијег узорка на С&П 500, деколте је био узлазни ниво који је настао спајањем најнижих нивоа крајем крајем марта и почетком маја.
Када је овај медвјеђи образац преокренут неважећи, охрабрујући је знак за С&П 500. Често, када узорак главе и рамена пропадне, то сигнализира да предстоји још више воље. Са С&П 500 сада изнад кључног нивоа од 2816, 94, не бих се изненадио да видим да се и даље пење ка 2900.
:
Како трговати кратким стиском
Коришћење тачака померања за предвиђања
Анатомија трговања
Показатељи ризика - Борба малих капи
Док се С&П 500 (СПКС) повећава, Русселл 2000 (РУТ) - мој омиљени индекс малих залиха - бори се да одржи корак. У ствари, Русселл 2000 данас није успео да постигне никакву основу, спустивши се 0, 22% да би се достигао на 1.503.538.
Па зашто је то важно? Залихе са малим капиталом - попут оних у РУТ-у - имају тенденцију да надмаше када су трговци сигурни у глобалне економске изгледе и спремни да преузму већи ризик у нади да ће остварити већи принос. Са друге стране, акције са великим капиталом - попут оних у СПКС-у - имају тенденцију да надмаше када трговци мање верују да ће глобална економија остати јака и нису вољни да преузму толики ризик.
Волим да пазим који сегмент залиха има бољи учинак стварањем карте релативне снаге између РУТ-а и СПКС-а. РУТ / СПКС графикон релативне снаге илуструје ове промене расположења померајући се више када залихе малог поклопца имају бољи учинак и крећу се ниже када залихе великог капацитета имају бољи учинак.
Данас је РУТ / СПКС пробио кључну подршку на најнижем нивоу од марта 2016. када је СПКС порастао више док је РУТ пропадао. Ово ми говори да, иако су трговци узбуђени потенцијалним биковским утицајем који би каматне стопе које је ФОМЦ смањио могао да има на компаније са чиповима, они су нервозни када преузимају превелики ризик.
Дионице с малим капиталом обично се сматрају ризичнијим улагањима, али су сада још ризичније захваљујући тарифним пријетњама Трумпове администрације Мексику. Те тарифе, ако се примене, имале би директан негативан утицај на америчку економију, а већина акција са малим капиталом послује само у земљи у Сједињеним Државама. Они немају луксуз да стварају приход у иностранству где тарифе на мексичку робу неће директно осјетити.
:
Како се ризици акција са великим капиталом разликују од ризика акција са малим капиталом?
Вредновање залиха с малим поклопцем
3 Мале залихе капа које могу напредовати у трговинском рату
Дно црте - одаберите своје битке
Трговци су ове недеље показали да се још увек надају скором расту. Међутим, дефинитивно се нисмо нашли у ситуацији „плима плови све бродове“ на Валл Стреету. Морат ћете мудро бирати своје битке. Пуно је дионица које добро функционирају. Пазите на оне који су већ успоставили нове силазне трендове.
