Поврат на капитал (РОЕ) и поврат на капитал (РОЦ) мере веома сличне концепте, али са незнатном разликом у основним формулама. Обе мере се користе за дешифровање профитабилности компаније на основу новца који је имала да ради.
Принос на капитал
Поврат на капитал мери добит компаније као проценат од комбиноване укупне вредности свих власничких удела у компанији. На пример, ако је профит компаније једнак 10 милиона долара, а укупна вредност власничких удјела у компанији износи 100 милиона долара, поврат на капитал би био једнак 10% (10 милиона долара подељено са 100 милиона долара).
Формула за израчунавање РОЕ је следећа:
Сігналы абмеркавання Поврат на капитал = Просечни капитал акционараНетни приходи
Постоји неколико различитих података из биланса успеха и биланса стања које би особа могла користити да добије нешто другачији РОЕ. Уобичајена метода је узети нето приход из биланса успеха и поделити га на укупни капитал акционара у билансу стања.
Ако је компанија имала нето приход од 50.000 УСД на рачуну добити и губитка у одређеној години и забележила је укупни капитал акционара од 100.000 УСД на билансу стања исте године, тада је РОЕ 50%. Неке водеће компаније рутински имају РОЕ северно од 30%.
Поврат капитала
Поврат капитала, поред коришћења вредности власничких удјела у компанији, укључује и укупну вредност дугова које друштво дугује у облику кредита и обвезница.
На пример, ако је профит компаније једнак 10 милиона долара, а укупна вредност удјела у капиталу компаније износи 100 милиона долара, а дугови 100 милиона долара, поврат на капитал износи 5% (10 милиона долара подељено са 200 долара милион).
Формула за израчунавање РОЦ-а је следећа:
Сігналы абмеркавання Поврат капитала = дуг + приход од капиталног капитала
Као и код РОЕ-а, инвеститор може користити различите цифре из биланса стања и биланса успеха како би добио мало другачије варијације РОЦ-а. Оно што је најважније јесте да инвеститор користи исти израчун током времена, јер ће то открити да ли се компанија побољшава, остаје иста или опада с учинком током времена.
Ако је неко предузеће имало 50.000 нето прихода у билансу успеха у одређеној години, забележило укупни капитал акционара од 100.000 на билансу стања исте године и имало укупно 65.000 дугова, тада РОЦ износи 30% (50.000 / 165.000). Ово је веома брз начин израчунавања РОЦ-а, али само за веома једноставне компаније. Ако неко предузеће има закупне обавезе, то такође треба узети у обзир. Ако компанија има једнократне добитке који нису корисни за упоређивање односа из године у годину, онда би их требало одузети. За додатне начине израчуна РОЦ-а, погледајте Повратак на уложени капитал.
Кључне Такеаваис
- РОЦ и РОЕ су добро позната и поуздана мјерила која инвеститори и институције користе за одлучивање између конкурентских опција улагања. Уз све једнаке ствари, већина искусних инвеститора одлучила би уложити у компанију с већом РОЕ-ом и РОЦ-ом у поређењу са компанијом која има нижи омјер.
