Вриједност ризика (ВаР) користи и ниво поузданости и интервал поверења. Менаџер ризика користи ВаР за надгледање и контролу нивоа ризика у инвестиционом портфељу компаније. ВаР је статистичка метрика која мери износ максималног потенцијалног губитка у одређеном периоду са степеном поузданости. ВаР указује да губици компаније неће прекорачити одређени износ долара током одређеног периода са одређеним процентом поверења.
Ниво поузданости одређује колико менаџер ризика може бити сигуран када израчунава ВаР. Ниво поверења изражава се у процентима и указује колико често ВаР пада у интервалу поверења. Ако менаџер ризика има ниво поверења од 95%, то указује да може бити 95% сигуран да ће ВаР пасти унутар интервала поверења. На пример, претпоставимо да менаџер за ризик одређује да ће 5% једнодневни ВаР бити милион долара. То значи да има ниво поверења од 95% да најгори дневни губитак неће премашити милион долара.
Супротно томе, интервал поузданости је статистичка мера која производи процењени распон вредности који вероватно укључује непознати популацијски параметар. На пример, претпоставимо да менаџер ризика мери интервал поверења инвестиционог портфеља. Открива да је у крајњим тачкама 2 милиона и 10 милиона долара.
Преклапајући интервал поузданости и ниво поверења, менаџер ризика може израчунати вредност ризика. Ниво поузданости процене ВаР-а је квантил који менаџер ризика користи за израчунавање ВаР-а. То се, међутим, не сме мешати са интервалом поверења. Интервал поузданости је интервал који вјероватно укључује процјену ВаР.
На пример, претпоставимо да менаџер ризика процењује ВаР два различита инвестициона портфеља. Први портфељ има једнодневну вредност ризика од 11 милиона долара и интервал поверења од 6 до 17 милиона долара, док други портфељ има једнодневни ВаР од 5 милиона долара са интервалом поверења од три до седам милиона долара. Први портфељ има интервал поузданости од 95%, а други портфељ интервала поверења од 99%. Први портфељ је ризичнији и има виши ниво неизвесности, јер су интервал поверења и ВаР много већи.
Интервал поверења првог портфеља укључује вредност од 11 милиона УСД у 95% времена. С друге стране, интервал поверења за други портфељ укључује вредност од 5 милиона УСД у 99% времена.
