Шта је кумулативна повластица за попуст
Привилегирање кумулативног попуста је начин да се инвеститори узајамног фонда квалификују за ниже накнаде за одређени фонд на основу укупног износа уложеног у неколико фондова које нуди иста компанија узајамних фондова, обично из исте породице фонда.
Генерално, накнаде за улагање у узајамни фонд смањују се на основу укупног уложеног износа. Неки фондови су захтевали минимум улагања како би добили ниже накнаде. Кумулативна повластица даје инвеститорима овај попуст на основу минимума који се односи на све повезане фондове, а не на одређени фонд.
Понекад се инвеститори такође квалификују за привилегирање кумулативног попуста слажући се да у одређеном периоду уложе неколико улагања у фонд или породицу фонда.
БРЕАКИНГ ДОВН Кумулативна повластица за попуст
Кумулативне повластице за попуст су нешто уобичајене, а понекад се односе и на хедге фондове и друга улагања која нуде регистровани саветници.
Реците да компанија узајамног фонда Бирд наплаћује 0, 75% годишње за свој Робин фонд, на основу уложеног најмање 20 000 долара. Међутим, наплаћује 0, 50% годишње за уложених минимално 100 000 УСД. Међутим, она такође нуди Воодпецкер фонд и Блуе Јаи фонд са истим минимумима. Међутим, Бирд Мутуал нуди кумулативни попуст од 150.000 УСД. Инвеститори се квалификују за 0, 50% накнаде у сва три фонда, под условом да у три фонда заједно уложе 150 000 УСД.
Ако Бирд Мутуал продужи нижу накнаду од 0, 50 годишње за купце који су спремни да уложе 110.000 УСД унапред, под условом да пристану да уложе 10.000 УСД по четвртини за свака наредна четири тромесечја, то такође представља привилегију кумулативног попуста.
За и против кумулативне повлаштености с попустом
Под условом да је привилегија кумулативног попуста јасно наведена и примењена равномерно за све купце, многи инвеститори сматрају то поштеним, мада неки мањи купац понекад смета плаћању већих накнада на основу износа на њиховим рачунима.
Међутим, кумулативна повластица одбитка одражава смањење трошкова маркетинга за компаније узајамног фонда. То једноставно кошта компанију узајамног фонда више да сервисира два 75.000 УСД рачуна него један рачун 150.000 УСД.
Оно што није фер је када правила која се тичу привилегија кумулативног попуста нису јасна. Неке компаније у индустрији узајамних фондова имају директне таксе, док друге имају тенденцију да затамњују правила сложеним језиком.
Узајамни фондови увек наводе све провизије за повезане фондове у проспекту. Сваки фонд треба да ажурира проспект једном годишње, тако да је увек ажуриран. То није угодно читање, али најбоље је место за потпуно разумевање поделе фонда.
