У било којој класи имовине, основни мотив сваког трговца, инвеститора или шпекуланта је учинити трговање што је могуће профитабилнијим. У робама, које укључују све, од кафе до сирове нафте, анализираћемо технике фундаменталне анализе и техничке анализе, које трговци користе у одлукама о куповини, продаји или држању.
Сматра се да је техника фундаменталне анализе идеална за улагања која укључују дужи временски период. Више је засновано на истраживању; проучава ситуације потражње, економске политике и финансија као критеријуме за доношење одлука.
Трговци најчешће користе техничку анализу, као што је прикладно за краткотрајно просуђивање на тржиштима и анализирају ране шеме цена, трендове и обим како би конструисали графиконе како би одредили кретање у будућности.
Идентификација тржишта роба
Моментумски индикатори су најпопуларнији за трговину робом, доприносећи поузданој пословици „купујте ниско и продајте високо.“ Моментумски индикатори су даље подељени на осцилаторе и тренд који следе. Трговци морају прво идентификовати тржиште (тј. Да ли је тржиште у тренду или се креће пре него што примене било који од ових показатеља). Ове информације су важне јер трендови који следе следећи показатељи не раде добро на растућем тржишту; Слично томе, осцилатори имају тенденцију да буду на заблуду на трендовском тржишту.
Кључне Такеаваис
- Примарни мотив било којег трговца је да оствари што већи профит. Трговци морају прво да идентификују тржиште. Индикатори момената су најпопуларнији у трговини робом.
Показатељи робне трговине
1. Кретање просека
Један од најједноставнијих и најчешће коришћених показатеља у техничкој анализи је покретни просек (МА), који је просечна цена у одређеном периоду за робу или залихе. На пример, МА у пет периода биће просек цена затварања током последњих пет дана, укључујући текући период. Када се овај индикатор користи унутар дана, израчунавање се заснива на тренутним подацима о ценама уместо цене затварања.
МА тежи да углади кретање случајних цена да би се открили скривени трендови. Она се сматра показатељем заостајања и користи се за посматрање образаца цена. Сигнал куповине настаје када цена пређе изнад вредности МА испод биковитих осећања, док је обрнуто индикативно за медведски осећај, отуда и сигнал продаје.
Постоје многе верзије МА које су сложеније, као што су експоненцијални покретни просек (ЕМА), покретни просек прилагођен запремини и линеарни пондерисани покретни просек. МА није погодна за растуће тржиште, јер има тенденцију да генерише лажне сигнале због колебања цена. У доњем примеру примјетите да нагиб МА одражава правац тренда. Стрмији МА показује замах који подржава тренд, док равнање МА је сигнал упозорења да може доћи до преокрета тренда због пада замаха.
У горњем графикону плава линија приказује деветодневни МА, док је црвена линија 20-дневни помични просјек, а 40-дневни МА је зелена линија. 40-дневни МА је најмекши и најмање волатилни, док 9-дневни МА показује максимално кретање, а 20-дневни МА спада између.
2. Кретање просјечне дивергенције конвергенције (МАЦД)
Кретање просјечне конвергенције Дивергенција, иначе позната као МАЦД, је уобичајени и ефикасни показатељ који је развио менаџер новца Гералд Аппел. То је тренд који следи следећи индикатор момента који користи клизне просеке или експоненцијалне клизне просеке за прорачун. Обично се МАЦД израчунава као 12-дневна ЕМА минус 26-дневна ЕМА. Деветодневна ЕМА МАЦД-а назива се сигнална линија која разликује индикаторе бика и медвједа.
Волујски сигнал настаје када је МАЦД позитивна вредност, јер је краћи период ЕМА већи (јачи) од дужег периода ЕМА. Ово означава пораст момента нагоре, али како вредност почиње да опада, показује губитак момента. Слично томе, негативна МАЦД вредност указује на медвјеђу ситуацију, а повећање даље сугерира све већи замах.
Ако се негативна МАЦД вредност смањи, то сигнализира да силазни тренд губи на значају. Постоји више интерпретација кретања ових линија као што су кросовер; биковски цроссовер сигнализира се када МАЦД пређе изнад сигналне линије у правцу према горе.
У горњем графикону, МАЦД је представљен наранџастом линијом, а линија сигнала је љубичаста. МАЦД хистограм (свијетло зелене траке) је разлика између МАЦД линије и сигналне линије. МАЦД хистограм се црта на средишњој линији и представља разлику између МАЦД линије и сигналне линије приказане тракама. Када је хистограм позитиван (изнад средишње линије), он даје биковске сигнале, као што показује линија МАЦД изнад његове сигналне линије.
3. Индекс релативне снаге (РСИ)
Индекс релативне снаге (РСИ) је популаран индикатор техничког момента. Покушава да одреди ниво прекупе и препродаје на тржишту на скали од 0 до 100, на тај начин указује да ли је тржиште прешло или досегло дно. Према овом показатељу, тржишта се сматрају преоптерећенима изнад 70, а прекомерно продана испод 30. Употребу четвородневног РСИ препоручио је амерички технички аналитичар Веллес Вилдер. Временом су деверодневни РСИ и 25-дневни РСИ-и стекли популарност.
РСИ се може користити за тражење дивергентних и неуспешних промена поред преоптерећених и препродатих сигнала. Дивергенција се јавља у ситуацијама када средство постиже нови максимум, док РСИ не успе да пређе границе од свог претходног максимума, што сигнализира скорашњи преокрет. Ако РСИ падне испод свог претходног нивоа, потврда предстојећег преокрета даје се грешком.
Да бисте добили прецизније резултате, будите свјесни трендовског тржишта или тржишта које се креће јер РСИ дивергенција није довољно добар показатељ у случају трендовског тржишта. РСИ је веома користан, посебно када се користи комплементарно другим показатељима.
4. Стохастички
Познати трговац хартијама, Георге Лане, засновао је стохастички индикатор на опажању да ће, уколико цене током дана сведоче порасту, онда се цена затварања склонити ка горњем крају недавног распона цена. Алтернативно, ако цене падају према доле, онда се цена затварања теже приближити доњем крају ценовног распона. Индикатор мери однос између цене затварања средства и распона цена током одређеног временског периода. Стохастички осцилатор садржи две линије. Прва линија је% К, која упоређује цијену затварања са најновијим распоном цена. Друга линија је% Д (сигнална линија), која је изглађен облик% К вредности и сматра се важнијом међу њима.
Главни сигнал који ствара овај осцилатор је када% К линија пређе линију% Д. Биковски сигнал настаје када се% К пробије кроз% Д у смеру према горе. Медвјеђи сигнал настаје када% К падне кроз% Д у смјеру према доље. Дивергенција такође помаже у препознавању преокрета. Облик стохастичког дна и врха такође делује као добар показатељ. Рецимо, на пример, дубоко и широко дно указује да су медведи јаки и да би сваки моменат у таквој тачки могао бити слаб и краткотрајан.
Графикон са% К и% Д познат је као Слов Стохастиц. Стохастички индикатор је један од добрих показатеља који се између осталих може најбоље уклопити са РСИ.
5. Боллингер Бандс®
Боллингер Банд® развио је 1980-их финансијски аналитичар Јохн Боллингер. Добар је показатељ за мерење прекупљених и препродатих услова на тржишту. Боллингер Бандс® су скуп од три линије: средишња линија (тренд), горња линија (отпор) и доња линија (подршка). Када је цена робе која се разматра нестабилна, опсези имају тенденцију ширења, док у случајевима када су цене везане за распон долази до смањења.
Боллингер Бандс® су од помоћи трговцима који желе да открију прекретнице на тржишту ограниченом распоном, купујући када цена падне и погоди доњи опсег и продају када цена расте да додирне горњи опсег. Међутим, како тржишта улазе у тренд, индикатор почиње да даје лажне сигнале, посебно ако се цена одмакне од распона којим се трговало. Боллингер Бандс® сматрају се погодним за тренд ниске фреквенције који следи.
Доња граница
Трговцима је на располагању много техничких показатеља, а одабир исправних одлука је пресудан за информисане одлуке. Уверавајући се у њихову прилагођеност тржишним условима, показатељи који прате трендове погодни су за тржишта у тренду, док се осцилатори добро уклапају у променљиве тржишне услове. Међутим, пазите: неправилна примена техничких индикатора може резултирати погрешним и лажним сигналима, што резултира губицима. Због тога, почевши од Стохастиц или Боллингер Бандс® препоручује се онима који су нови у кориштењу техничке анализе.
