Сви улажемо у нади да једног дана нећемо морати радити, али да ћемо имати довољно новца да преживимо од својих инвестиција. Остаје питање, да ли редовни инвеститор заиста може победити тржиште? Да ли имамо оно што је потребно да освојимо посреднике и институције које улажу милионе, или чак милијарде на тржиште? Према Терранце Одеан, професорка финансија на Калифорнијском факултету, Берклеи-ова пословна школа Хаас, "Многе грешке које инвеститори праве су из недостатка било каквог разумевања урођених недостатака са којима се суочавају.", доносимо вам неке захтеве око пребијања тржишта од стручњака на том пољу.
Кључне Такеаваис
- Откривање да ли можете победити на тржишту није лако, али одговори се углавном разликују овисно о томе кога питате. Просечан инвеститор можда нема врло добре шансе да победи тржиште. Редовити инвеститори ће можда успети да постигну боље прилагођене ризику враћа фокусирајући се на губитак мање. Размислите о употреби нискобуџетних платформи, креирању портфеља са сврхом и припазите на главни ризик.
Давид и Голиатх
Можете ли победити тржиште? Одговор на ово питање није лак, а одговори углавном варирају у зависности од тога кога постављате. Пребијајући тржиште, говоримо о свакодневно радним Американцима који улажу како би покушали стећи већи капитални добитак и више приноса од С&П 500. Према једном стручњаку, инвеститори ће се можда морати одрећи нечега у замену за веће приносе.
"Сви ми имамо крађу у себи. Купујемо хартије од вредности јер мислимо да знамо некога или нешто друго не. Мислим да нико не може доследно да надмаши С&П 500, а да не претпостави већи од тржишног ризика", изјавио је Давид ЕИ Сарна, аутор књиге "Хистори Оф Греед".
Не моделирајте се после професионалаца
Док неки од нас имају алате - и везе - потребне за доношење доносних одлука које ће нас довести до портфеља са већим приносима, други попут берзанских посредника, банкара и великих корпорација највероватније имају предност, зар не?
Наравно, ти људи у финансијској индустрији имају инсајдерске информације којима не могу легално да тргују. Али такође поседују потребне вештине анализе финансијских извештаја како би развили бољи увид у одређену компанију.
Не моделирајте се после финансијских професионалаца који имају историју аналитичких вештина.
Пребијање тржишта: Вероватноће
"Стварност је да ће увек постојати мамац за покушај победе над тржиштем, поготово зато што се они који га доследно претерају толико цене (Билл Миллер, Петер Линцх) и / или имају добру компензацију (менаџери хедге фондова). Мислим тржиште се може победити, али чак и покварени сат је тачан два пута на дан. Најбољи начин да се опише: Могуће је, али није вероватно, "каже Роберт Лаура, аутор књиге" Голо пензионисање: Стимулативни водич за значајније пензионисање "и председник финансијске групе СИНЕРГОС.
Према Лаури, просечни појединачни инвеститор има мале шансе да победи тржиште. Каже да заједнички инвеститор користи узајамне фондове, заглављен је у плановима од 401 (к) који суштински прате шири индекс и плаћа веће таксе у поређењу са акцијама, индексним фондовима или ЕТФ-овима. Такође, многе инвестиције узајамног фонда не користе налог за губитак стопе да би заштитиле добитке и на тај начин не пружају увек врсту заштите коју могу да изврше индивидуални портфељи. Како он каже, "инвеститори су постављени да не успију од почетка".
Улагање у 401 (к) с није ништа боље. "Већина 401 (к) није референтна вредност и већина компанија нема добру инвестициону политику за одабир средстава у оквиру програма. Не можете чак добити ни неке класе имовине у већини, а већина саветника су продавачи, а не фидуцијари и само учио како продати средства ", додаје Лаура.
Добра ствар је што много више инвеститора преузима одговорност и интересова за своје инвестиције. Они преузимају иницијативу да науче како функционишу њихове инвестиције и мање су застрашени. Лаура каже да инвеститори уче да појединачне акције нису тако застрашујуће као што то предлажу и да су свима доступне драгоцене информације ако знају где их пронаћи и како их применити.
"Појава ЕТФ-а и улагање у индекс омогућава људима да опонашају тржиште, уместо да га покушавају победити, што је боља, јефтинија перспектива", додаје Лаура.
Изгубљени узрок?
"Сви докази поткрепљују разочаравајућу чињеницу да редовни инвеститори као целина имају слабији учинак од тржишта. Све док покушавају да" победе на тржишту "они у ствари слабије раде", рекао је Тодд Р. Тресиддер, оснивач ФинанциалМентор.цом, 2010. године
Према Тресиддеру, најбољи начин да редовни инвеститори постигну боље приносе прилагођене ризику је фокусирање не на постигнуте резултате, већ на губитак мање. Другим речима, редовни инвеститори имају једну конкурентску предност - ликвидност.
„Велики инвеститори су тржиште, али мали је спретан и може купити или продати, а да не утиче на тржиште - нешто што велики момак не може да ради. Систематско управљање ризиком може да пружи редовним инвеститорима сличне или мало побољшане инвестиционе перформансе у односу на тржиште са знатно мањим ризиком ", каже он.
Хелпинг Тхе Оддс
Шта инвеститор може учинити да повећа своје шансе за победу на тржишту? Лаура каже да можете учинити неколико ствари.
Штеди новац
Користите нискобуџетна средства и / или нискобуџетну платформу за трговање. Заиста нема смисла покушавати да повећате своју шансу за добијање већег приноса ако ћете уложити пуно новца улажући свој новац. Потражите прилике да покушате смањити своје трошкове ако управљате сопственим портфељем. Запамтите: најбољи начин зарадити је уштеда новца.
Потребна вам је дисциплина
Без обзира који су ваши циљеви и намере, морате да имате план. А након што имате план, морате га се држати, без обзира на околности. Успоставите и следите дисциплину која се претвара у управо оно што сте рекли да ћете радити.
Портфолио са сврхом
Свакој инвестицији у свој портфељ подарите откупну цијену, задржите цијену и продајте цијену заједно с једним или два разлога за куповину, задржавање или продају по тој вриједности. То вам даје посебне критеријуме за деловање и пружа вашем портфељу сврху и специфичан смер.
Наслов ризика
Пазите на ризик наслова. Овај израз се односи на шок вести које могу утицати на акције, индустрију или сектор компаније. Подесите обавештења путем е-поште за своја улагања тако да када се појаве нове информације о њима, постаћете свесни тога у раним фазама да бисте размотрили промене. Означите свој календар тако да ћете гледати ствари као што су датуми зараде, временски рокови интелектуалног власништва и индустријски извештаји попут састанака Федералних резерви, броја незапослених, нових кућа и других информација које ће утицати на одређени сектор или безбедност.
Сарна предлаже да инвестирате у оно што знате и разумете, попут чврстих, профитабилних малих чепова, па чак и микрокапата у нишама које можете пратити и разумети. Они могу да процене много брже од еквивалентних цена великих капака.
Једини начин да се надмашимо тржишни добици је развити конкурентску предност. "Или се развија путем знања и протока информација или се развија путем опсежног истраживања што резултира инвестицијском стратегијом која искориштава нерегуларно понашање на тржишту", каже Тресиддер.
Према Тресиддеру, једини начин да надмашимо тржишта је развити конкурентску предност која премашује трансакционе трошкове и пасиван поврат на тржишту.
Доња граница
Дебата о томе да ли појединачни инвеститор може победити тржиште стара је колико и сама берза. Они који су пронашли богатство често ће проповедати да поседују врхунске аналитичке вештине које су им омогућиле предвиђање тржишта. Они инвеститори који трпе губитке испричаће много другачију причу.
