Преглед садржаја
- Основни ТСП фондови
- Фонд државних хартија од вредности
- Фонд за инвестиције са фиксним приходом
- Фонд заједничког индекса акција
- Мали капитални фонд
- Међународни акцијски фонд
- Фондови животног циклуса
- ТСП инвестициони програми
- Доња граница
План штедње штедње (ТСП) понуђен свим запосленима у Сједињеним Државама један је од најједноставнијих и најефикаснијих пензионих планова који се данас користи. Али док хиљаде цивилних и војних службеника одложи део свог прихода сваке године у план, многи учесници не разумију постојеће могућности фонда или нису сигурни која средства су за њих одговарајућа.
Овај чланак разграђује пет основних инвестиционих фондова доступних у ТСП-у, заједно са фондовима Животног циклуса и њиховом правилном употребом.
Кључне Такеаваис
- Планови штедње штедње (ТСП) су пензиони планови са директним доприносима који се нуде службеницима америчке владе. Иако су слични плановима 401 (к) које нуде послодавци из приватног сектора, ТСП нуде пет основних узајамних фондова за улагање, од којих су четири диверзификовани индекс фондови. Сваки индексни фонд специјализован је за различиту класу имовине или тржишни сегмент, попут америчких акција, међународних акција и корпоративних обвезница. Пети основни фонд, Г фонд, улаже у државне обвезнице са ниским ризиком и ниским приносом. главна заштита за инвеститоре. Фонд Г намењен је веома конзервативним инвеститорима.
Основни ТСП фондови
Пет основних средстава понуђених у Штедном плану штедње покривају основни распон јавно-трговачких дужничких и власничких хартија од вриједности. Свих пет фондова управљају Блацкроцк Цапитал Адвисерс и доступни су само учесницима ТСП-а. Ниједан од њих не тргује ни на једној јавној берзи, мада Блацкроцк нуди јавно тргујуће еквиваленте неких ТСП фондова преко иСхарес-а, његовог помоћног предузећа, које нуди свеобухватан спектар ЕТФ-ова.
Четири од пет фондова су индексни фондови, који држе хартије од вредности тачно поклапају се са широким тржишним индексом. Новчани пласирани учесници у фондове Ф и Ц улажу се у засебне рачуне, док средства С и И фонда улажу у фондове поверења повезане са другим пензијским и обдареним фондовима који су ослобођени од пореза.
Сви фондови, изузев Г фонда, улажу се 100% у њихове одговарајуће индексе и не узимају у обзир тренутне или укупне перформансе ни одређеног индекса, ни економије у целини. Цена акција сваког ТСП фонда израчунава се дневно и одражава поврат улагања умањен за административне и трговинске трошкове. Пет фондова је подељено испод.
Фонд за улагања у државне хартије од вредности (Г фонд)
Ово је једини основни фонд који не улаже у индекс. Г фонд улаже у посебну не-тржишну гаранцију трезора коју је влада САД-а посебно издала за ТСП. Овај фонд је једини у ТСП-у који гарантује повраћај главнице инвеститора.
Стога овај фонд има најмањи ризик од пет фондова, а сав новац који је уплаћен у ТСП се подразумевано ставља у овај фонд, уколико учесник не одреди другачије. Плаћа каматну стопу на основу тренутног тржишног приноса свих отворених државних хартија од вредности које се тргују на јавном тржишту са роком доспијећа од најмање четири године. Просечна рочност је око 11 година, а збирна каматна стопа се прилагођава месечно.
Г фонд је у историји имао најнижу стопу приноса било ког од основних средстава. Средства Барцлаис иСхарес која највише одговарају Г фонду су иСхарес Барцлаис 7-10-годишњи Т-обвезнички фонд (АРЦА: ИЕФ) са просјечним роком доспијећа 8, 38 година и 10-20 годишњи Т-Бонд фонд (АРЦА: ТЛХ), која има просечну зрелост од 14.36 година.
Фонд са фиксним дохотком инвестицијског фонда (Ф фонд)
Овај фонд представља следећи корак на лествици ризика / награде у ТСП-у. Фонд Ф купује хартије од вредности које се тачно подударају са америчким индексом обвезница Барцлаис Цапитал. Овај индекс улаже у широк спектар дужничких инструмената, укључујући хартије од вредности којима се тргује у државној благајни и државним агенцијама, корпоративне и стране обвезнице и хипотекарне хартије од вредности (МБС).
Овај фонд такође плаћа месечне камате које обично прелазе плаћање од Г фонда. Међутим, то не гарантује повраћај главнице инвеститора. Барцлаис иСхарес еквивалент ЕТФ је иСхарес Цоре ЕТФ тржиште америчких обвезница (АРЦА: АГГ).
Инвестициони фонд заједничког индекса акција (Ц фонд)
Овај фонд је најконзервативнији од три основна фонда доступна у ТСП. Фонд Ц инвестира у 500 великих и средњих компанија које чине Стандард и Поор'с 500 индекс. Овај фонд је доживео већу волатилност од било фонда Г или Ф и с временом је имао знатно веће приносе. Барцлаис иСхарес еквивалент ЕТФ је иСхарес Цоре С&П 500 (АРЦА: ИВВ).
Фонд са ситном капитализацијом индекса (С фонд)
С фонд држи исте хартије од вредности као и Дов Јонес амерички индекс укупног тржишта акција. Овај индекс састоји се од 4.500 компанија изван Стандард & Поор'с 500 Индекса који чине остатак Вилсхире 5000 индекса, који је најшири индекс акција.
Као што име фонда каже, ове компаније су мање и мање основане од С&П 500 компанија и имају већи потенцијал за раст од оних у фонду Ц. С фонд сматра се једним од два фонда са највећим ризиком у ТСП. Она је надмашила Ц фонд са пропорционално већом нестабилношћу током времена.
Барцлаис иСхарес нема тачне еквиваленте С Фунд. Они који желе да дуплицирају овај фонд изван ТСП-а, могли би да користе следећа четири фонда за покривање многих компанија у С фонду (и неких која нису):
- Русселл Мидцап ЕТФ (АРЦА: ИВР) Русселл 2000 Индекс ЕТФ (само мале капице) (АРЦА: ИВМ) И Укупно ЕТФ (АРЦА: ИТОТ) Русселл 3000 ЕТФ (АРЦА: ИВВ)
Међународни фонд за индекс акција (И фонд)
Овај фонд улаже у хартије од вредности које одражавају Морган Станлеи Цапитал Интернатионал ЕАФЕ (Европа, Аустраласиа, Далеки Исток) индекс. Ово је један од ширих међународних индекса који инвестирају у веће, етаблираније компаније лоциране у 22 развијене земље широм света. Сматра се другим високоризичним фондом у ТСП-у и историјски је имао виши просечни годишњи принос од фонда Ц.
Овај фонд је једини у ТСП-у који инвестира у компаније изван САД-а Барцлаис иСхарес еквивалент ЕТФ је иСхарес МСЦИ Европа, Аустралија и Далеки исток ЕТФ (ознака симбола ЕФА).
Фондови животног циклуса (Л фондови)
Фондови Животног циклуса су сложени фондови који улажу у комбинацију пет основних фондова и по природи дјелују попут циљаних фондова. Дизајнирали су их и управљали портфељски менаџери у Блацкроцк Цапитал-у и функционишу као "аутоматски пилот" фондови за учеснике који не желе да доделе сопствена средства. Они улажу првенствено у акције акција када их издају, а затим их менаџери фондова полако прерасподјељују у два обвезничка фонда сваких 90 дана док не сазрију.
Алокације фонда укључују 74% уложених у обвезничке фондове, а преосталих 26% је подељено између три основна фонда.
Учесници би требали водити рачуна о датуму доспијећа Л фонда који одаберу с временом када стварно почињу примати расподјеле, умјесто када се само одвајају од службе државе. Свака је дизајнирана тако да обезбеди приход онима који ће почети са дистрибуцијом у року од пет година од датума доспећа.
Они такође нуде најбољу могућу комбинацију раста и награде током фазе раста и прихода сваког фонда. Фонд Л дохотка могу да користе они који су већ отишли у пензију и тренутно им је потребан конзервативни ток прихода.
ТСП инвестициони програми
Иако фондови Л омогућавају професионално управљање портфељем учесницима ТСП-а, неки приватни управљачки инвестициони програми могу пружити додатни допринос агресивним инвеститорима. Тспталк.цом нуди неколико нивоа тржишних стратегија, а ТСПЦентер.цом нуди додатне коментаре и идеје.
Они који траже већи поврат и спремни су преузети додатни ризик могу путем интернета тражити друге власничке стратегије временског одређивања времена које могу временом побиједити индексе. Наравно, многи од ових програма наплаћују квартално или годишње накнаде за своје услуге и не могу гарантовати њихове резултате.
Доња граница
План штедње штедиша нуди учесницима могућности раста, прихода и очувања капитала. Годишњи трошкови улагања у овом плану су међу најнижим у индустрији, а сви фондови су у потпуности транспарентни. У овом плану нема скривених накнада и учесници би требало да добро размисле пре него што своју имовину плана пренесу на друго место када одлазе у пензију.
